時間：2015-05-16  來源：證券時報網(wǎng)  作者：程丹

證監(jiān)會昨日發(fā)布了《關(guān)于加強非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導意見》，旨在加強對非上市公眾公司監(jiān)管，規(guī)范各類市場主體行為，明確監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部職責分工，提高監(jiān)管協(xié)同性和有效性。

《意見》分為五個部分，分別為總體要求、規(guī)范各類市場主體行為、掛牌公司監(jiān)管、不掛牌公司監(jiān)管、監(jiān)管協(xié)調(diào)等，厘清了自律監(jiān)管與行政監(jiān)管關(guān)系，兩者不得相互替代、不得缺位越位。行政監(jiān)管機構(gòu)和自律組織要歸位盡責，依照法律法規(guī)對非上市公眾公司履行行政執(zhí)法和自律監(jiān)管職責。

《意見》還對非上市公眾公司、中介機構(gòu)、自律組織等市場主體提出了規(guī)范要求，強化各類市場主體的合規(guī)意識和法律責任，劃分了非上市公眾公司監(jiān)管職責。證監(jiān)會牽頭抓總，負責制定監(jiān)管規(guī)則，指導、協(xié)調(diào)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和證監(jiān)會派出機構(gòu)的監(jiān)管工作。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)履行掛牌公司自律監(jiān)管責任，同時，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)作為市場參與主體，也是行政監(jiān)管的對象。證監(jiān)會派出機構(gòu)作為日常監(jiān)管的執(zhí)法主體，承擔事中事后監(jiān)管職責，堅持“底線監(jiān)管”思維，以問題和風險為導向，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索啟動現(xiàn)場檢查，采取監(jiān)管措施和行政處罰。《意見》還明確要建立監(jiān)管信息共享和公開機制、監(jiān)管協(xié)作機制，以及加強日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)調(diào)，非上市公眾公司監(jiān)管與中介機構(gòu)監(jiān)管的銜接等。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，對在《意見》中增加投資者保護內(nèi)容、明確市場主體之間權(quán)責邊界等涉及具體條文方面的修改意見，由于證監(jiān)會目前已經(jīng)建立了投資者保護制度體系，《意見》也對做好非上市公眾公司投資者保護和風險揭示工作等作了安排，在《意見》中就不再專章規(guī)定投資者保護內(nèi)容。另外，《意見》已明確主辦券商、掛牌公司等市場主體之間的責任和行為規(guī)范，在《意見》中不再增加這方面內(nèi)容。

此外，證監(jiān)會還就《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》及其配套規(guī)則公開征求意見，主要修訂內(nèi)容如下：一是鼓勵貨幣市場基金在風險可控前提下進一步創(chuàng)新發(fā)展。拓展貨幣市場基金投資范圍、支持貨幣市場基金份額上市交易或轉(zhuǎn)讓、拓展貨幣市場基金支付功能等。二是完善貨幣市場基金投資期限及比例等監(jiān)管要求，強化投資組合風險控制。三是強化貨幣市場基金流動性管理系統(tǒng)性制度安排，有利于行業(yè)流動性風險的自我管控。四是對攤余成本法下的貨幣市場基金影價偏離度風險實施嚴格控制，分別針對不同的偏離度情形設定了監(jiān)管要求。五是弱化貨幣市場基金對外部評級的依賴，強化對基金管理人內(nèi)部評級管理、壓力測試的要求。六是根據(jù)貨幣市場基金與互聯(lián)網(wǎng)深度融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)，對貨幣市場基金的銷售活動與披露提出針對性的要求。