作為私募基金的投資人，應(yīng)具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，了解資本市場的規(guī)則體系，能結(jié)合自身的分析判斷作出投資決策，并在投資之后對私募管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)給予持續(xù)關(guān)注和監(jiān)督。

1．宣傳“套路”要警惕。推介業(yè)務(wù)時(shí)過度包裝、過度宣傳，且不敢或刻意回避講風(fēng)險(xiǎn)、講隱患的私募機(jī)構(gòu)投資者要警惕。私募基金銷售中往往存在如下宣傳“套路”：

一是以“登記備案”不當(dāng)增信。一方面，私募機(jī)構(gòu)的登記備案不是行政審批，僅是事后登記備案，管理人宣傳私募機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會或基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)的正規(guī)持牌金融機(jī)構(gòu)，屬于誤導(dǎo)投資者，莫輕信。另一方面，登記備案是對申請文件的形式審查，只對申請文件的完整性和規(guī)范性做出要求。宣傳中將登記備案等同于監(jiān)管部門的信用背書行為，利用備案信息自我增信是違法行為。

二是以“托管人托管”不當(dāng)增信。私募基金不強(qiáng)制要求托管，托管人職責(zé)不完全等同于管理人職責(zé)，基金托管也不等于資金進(jìn)入了“保險(xiǎn)箱”，投資者不應(yīng)迷信“托管”，謹(jǐn)防管理人以“XX銀行/券商托管”為宣傳噱頭，不當(dāng)增信。

三是其他違規(guī)宣傳“套路”。如宣傳承諾保本保收益或者高收益、定期付息；虛構(gòu)或夸大投資項(xiàng)目、以虛假宣傳造勢、利用親情誘騙等手段，騙取投資者的資金；宣傳基金產(chǎn)品設(shè)置多重增信，尤其是投資標(biāo)的大股東個(gè)人增信、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)增信；利用傳銷式銷售方式，構(gòu)建龐大的銷售隊(duì)伍、眾多分支機(jī)構(gòu)和銷售網(wǎng)點(diǎn)，高額銷售獎(jiǎng)勵(lì)，介紹身邊人買基金，即可得高額傭金，或者針對老年人群體，買基金送諸如iPhone、電視機(jī)等禮品。

2．購買渠道要正規(guī)。切忌通過非法渠道購買，警惕披著“金融創(chuàng)新”外衣的違規(guī)募資。私募基金管理人及其產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會登記備案，建議投資者在購買私募產(chǎn)品前，先在基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)進(jìn)行查詢。在購買私募產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)仔細(xì)閱讀相關(guān)產(chǎn)品介紹，了解買的是誰的產(chǎn)品、到底與誰簽約、資金劃到何處以及具體投向何處等，切勿被所謂的高收益蒙騙，切記“你看中的是別人的收益，別人惦記的卻是你的本金”。

3．投資要量力而行。一是對本人資質(zhì)進(jìn)行判斷。私募基金的投資者，除單只私募基金投資額不低于100萬元外，單位凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不少于50萬元，同時(shí)應(yīng)當(dāng)具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)識別和承受能力。投資者要從自身實(shí)際出發(fā)，判斷是否符合合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)。二是對風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估。私募基金有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，同時(shí)還有初始投資額的門檻要求。因此在認(rèn)購私募基金時(shí)，應(yīng)對本人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，如不能承受或承受風(fēng)險(xiǎn)能力較弱時(shí)，應(yīng)審慎購買。

4．事前要摸清底細(xì)。目前登記的私募機(jī)構(gòu)眾多，投資者在認(rèn)購前可在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)上查詢私募機(jī)構(gòu)及其備案的私募基金的基本情況、在全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)上查詢工商登記信息。

5．決策要理性謹(jǐn)慎。許多機(jī)構(gòu)以高收益為噱頭吸引投資者，甚至打著私募基金的名義詐騙、非法集資。因此投資者要保持清醒的頭腦，切勿因高收益的吸引而放松警惕、盲目投資，自覺抵制“一夜暴富”、“快速致富”、“高收益無風(fēng)險(xiǎn)”“保本保收益”等噱頭誘惑，多一分懷疑，少一分僥幸，牢固樹立“投資有風(fēng)險(xiǎn)”的理念，在充分了解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，審慎投資，避免上當(dāng)受騙。