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“稽查執(zhí)法打擊防控‘靠消息炒股’內(nèi)幕交易”案例——李一男內(nèi)幕交易華中數(shù)控案

日期:2017-09-28 ????來(lái)源:證券時(shí)報(bào)

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  一念天堂,一念地獄。

  昔日的“天才少年”李一男萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到,他會(huì)“栽”在內(nèi)幕交易上,最新的二審判決維持了深圳市中級(jí)人民法院的一審原判,認(rèn)定李一男犯內(nèi)幕交易罪,判處有期徒刑兩年六個(gè)月,并處罰金750萬(wàn)元。

  李一男是誰(shuí),他一度頭頂太多光環(huán):

  天才少年,15歲考入華中理工大學(xué)少年班;前華為副總裁,而且是27歲就出任這一職務(wù),曾被外界認(rèn)為是任正非的接班人;2000年離開(kāi)華為,創(chuàng)辦港灣網(wǎng)絡(luò),引起業(yè)界震動(dòng)……

  兩年半的牢獄之苦,讓這個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)通信領(lǐng)域有著非凡才華的領(lǐng)航者錯(cuò)過(guò)了他認(rèn)為的“最好時(shí)代”。不少行業(yè)內(nèi)人覺(jué)得十分可惜,幾通電話、幾個(gè)買(mǎi)賣(mài)單就讓曾經(jīng)的華為副總裁失去了自由身和1500萬(wàn)元的罰沒(méi)款,這內(nèi)幕交易害人不淺。

  “天才少年”的隕落

  1970年出生的李一男曾被外界認(rèn)為是任正非的接班人,他15歲考入當(dāng)時(shí)的華中理工大學(xué)少年班,23歲碩士畢業(yè)加入華為技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“華為”),兩年即被提拔為華為總工程師,27歲成為華為副總裁。

  傳奇的人生履歷讓他收獲了“天才少年”、“通信專(zhuān)家”的標(biāo)簽,2000年離開(kāi)華為,創(chuàng)辦港灣網(wǎng)絡(luò),引起業(yè)界震動(dòng)。港灣網(wǎng)絡(luò)主要從事寬帶網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,與華為存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

  2006年,港灣網(wǎng)絡(luò)被華為收購(gòu),李一男重回華為,繼續(xù)出任副總裁。

  2008年,李一男再次離開(kāi)華為,先后出任百度CTO、中國(guó)移動(dòng)旗下綜合信息服務(wù)平臺(tái)12580的CEO等職。

  2011年8月,他以合伙人身份加盟金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金。

  2015年4月,李一男創(chuàng)辦北京牛電科技有限責(zé)任公司,擔(dān)任CEO。牛電科技主打智能電動(dòng)車(chē)。李一男曾表示這是他最后一次創(chuàng)業(yè)。

  2015年6月1日,李一男的牛電科技發(fā)布旗下首款智能電動(dòng)車(chē)。兩天后,在深圳寶安機(jī)場(chǎng)停機(jī)坪出口走廊內(nèi),剛下飛機(jī)的李一男被警方帶走。

  檢方給出的批捕的理由是,2014年4月18日,李一男在金沙江創(chuàng)投任職期間,使用妹夫和母親的證券賬戶全倉(cāng)買(mǎi)入華中數(shù)控65.7042萬(wàn)股,買(mǎi)入金額1148.55萬(wàn)元。基于對(duì)哥哥投資決策的信任,瀏覽了李一男的證券交易狀況后,其妹也用自有資金500萬(wàn)元跟單買(mǎi)入。李一男獲利439萬(wàn)余元,其妹獲利236余萬(wàn)元。

  2014年4月,深交所的大數(shù)據(jù)監(jiān)控平臺(tái)發(fā)出警報(bào),發(fā)現(xiàn)買(mǎi)入華中數(shù)控的多個(gè)賬戶存在異常,隨即深交所將線索遞給了證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén),在排查了十多個(gè)賬戶后,證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員將目光鎖定在了兩個(gè)可疑賬戶“劉某”和“蘇某”上。

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)賬戶和同一個(gè)人有親屬關(guān)系:劉某、蘇某分別是李一男的母親和妹夫,兩賬戶在4月中旬集中、大量買(mǎi)入華中數(shù)控。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員經(jīng)過(guò)多方排查,發(fā)現(xiàn)蹊蹺——買(mǎi)入時(shí)間點(diǎn)與華中數(shù)控籌劃重組事宜吻合,2014年2月中旬該公司與一家標(biāo)的公司商談資產(chǎn)重組事宜,5月末,公司股票停牌。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員初步判斷可疑賬戶存在內(nèi)幕交易。

  不僅如此,李一男妹妹的賬戶在內(nèi)幕信息敏感期也有買(mǎi)入華中數(shù)控的行為,證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員發(fā)現(xiàn),在上述三個(gè)賬戶買(mǎi)入股票前,李一男與時(shí)任華中數(shù)控總裁李曉濤多次聯(lián)絡(luò)、接觸,而李曉濤是李一男的大學(xué)校友,兩人曾在華為共事。

  內(nèi)幕交易之辯

  李一男辯稱(chēng),自己與李曉濤的私交一般,且從未從李曉濤處獲取內(nèi)幕消息。而年長(zhǎng)李一男兩歲的李曉濤也表示,“1996年李一男成為華為副總裁,1998年我成為華為副總裁,李一男算公司的名人,開(kāi)會(huì)時(shí)我們常見(jiàn)面,我和他關(guān)系一般。”

  但根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員掌握的信息顯示,內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),李一男跟李曉濤頻繁通話。但李一男否認(rèn)通話內(nèi)容談及華中數(shù)控并購(gòu)重組事項(xiàng)。“我們通話內(nèi)容涉及兩方面,一是武漢有位市領(lǐng)導(dǎo)想引進(jìn)我到武漢投資,李曉濤幫助聯(lián)系我與領(lǐng)導(dǎo)見(jiàn)面;二是李曉濤向我咨詢互聯(lián)網(wǎng)租車(chē)項(xiàng)目的相關(guān)事宜”。李一男對(duì)2014年4月18日買(mǎi)入“華中數(shù)控”當(dāng)日的通話往來(lái)如此解釋。

  對(duì)于為何買(mǎi)入華中數(shù)控,李一男稱(chēng),他主要做一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)投資,不乏投資數(shù)百萬(wàn)、公司上市后估值數(shù)億元的案例,“2013年通過(guò)市場(chǎng)投資,我認(rèn)為市值小的科技類(lèi)上市公司被借殼上市的可能性比較大,由此關(guān)注創(chuàng)業(yè)板科技公司的二級(jí)市場(chǎng)股票投資。”

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員調(diào)查得知,2013年,李一男參股的北京數(shù)字天域科技有限公司曾借殼杭州“新世紀(jì)”(2015年3月更名為聯(lián)絡(luò)互動(dòng))在中小板上市。2014年4月,李一男出售數(shù)字天域原始股份,套現(xiàn)4300萬(wàn)元,而他最初購(gòu)入數(shù)字天域原始股權(quán)的成本僅300萬(wàn)元,出售數(shù)字天域股份獲得的閑余資金,李一男用于買(mǎi)入華中數(shù)控。

  李一男解釋?zhuān)A中數(shù)控當(dāng)時(shí)公告中提到機(jī)器人題材,同時(shí),該股市值有大幅下跌,與同期創(chuàng)業(yè)板其他個(gè)股相比有投資價(jià)值,李一男稱(chēng),“華中數(shù)控年收入5億元左右,每年還有幾千萬(wàn)的政府科研補(bǔ)貼,這時(shí)估值才18個(gè)億元,其股票價(jià)值被嚴(yán)重低估了”。

  證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員卻對(duì)此表示質(zhì)疑,客觀數(shù)據(jù)鏈條顯示,在4月中旬,李一男用家屬賬戶僅買(mǎi)入華中數(shù)控一只股票,且為全倉(cāng)大量購(gòu)買(mǎi),交易行為明顯異常,同時(shí),李一男的妹妹也短時(shí)間內(nèi)集中大量買(mǎi)入,這不僅僅是價(jià)值判斷可以說(shuō)清楚的。

  “驚慌”李一男

  在一個(gè)又一個(gè)客觀事實(shí)面前,李一男明顯不淡定了。

  這個(gè)被外界評(píng)價(jià)為“內(nèi)心堅(jiān)定,外表靦腆,常常咧嘴傻笑的不安分天才”,在和證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員兩三次交鋒后,問(wèn)了句“如果被認(rèn)定為內(nèi)幕交易會(huì)怎么樣”,同時(shí),他的態(tài)度也從之前的平淡處理轉(zhuǎn)變成為了主動(dòng)配合提供材料。

  最終,李一男還是因涉嫌內(nèi)幕交易被公安帶走,2017年1月22日,深圳市中級(jí)人民法院對(duì)李一男內(nèi)幕交易華中數(shù)控股票案件做出一審判決,李一男被判處有期徒刑二年六個(gè)月,沒(méi)收違法所得700余萬(wàn)元,并處罰金700余萬(wàn)元。

  不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)此頗感惋惜,兩年多的牢獄之災(zāi)不僅嚴(yán)重阻礙他事業(yè)的發(fā)展,還無(wú)法照顧家庭,無(wú)疑對(duì)家中父母、孩子帶來(lái)負(fù)面影響,損失無(wú)法估量。

  有接觸過(guò)他的業(yè)內(nèi)人士表示,或許正是因?yàn)樗纳倌甑弥荆牟湃A橫溢,他的能力出眾,才導(dǎo)致了他走得太快太猛,最后摔了一個(gè)大跟頭!

  李一男曾在2015年的小牛電動(dòng)車(chē)發(fā)布會(huì)上回憶起自己的經(jīng)歷時(shí)說(shuō),學(xué)生時(shí)代愛(ài)追夢(mèng),進(jìn)入職場(chǎng)不知天高地厚,承擔(dān)了許許多多承擔(dān)不起的責(zé)任,30歲時(shí)想創(chuàng)業(yè)。“中間犯了許許多多的錯(cuò)誤,我也摔過(guò)很多跟頭,你要問(wèn)我心里面疼不疼,我想是真疼,但回想一下,誰(shuí)又沒(méi)在年輕的時(shí)候經(jīng)歷過(guò)徹骨的疼痛呢!”

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