為落實《期貨和衍生品法》《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2024〕47號）要求，加強期貨市場程序化交易監(jiān)管，維護期貨交易秩序和市場公平，證監(jiān)會全面總結(jié)期貨市場程序化交易監(jiān)管實踐經(jīng)驗，制定了《期貨市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》（以下簡稱《管理規(guī)定》），自2025年10月9日起實施。

《管理規(guī)定》共7章37條，加強對期貨市場程序化交易的全過程監(jiān)管。一是明確程序化交易和高頻交易的定義，并要求從事程序化交易不得影響期貨交易所系統(tǒng)安全和正常交易秩序。二是明確程序化交易報告要求，交易者從事程序化交易前，應(yīng)當(dāng)報告有關(guān)信息，收到確認后方可從事程序化交易；期貨公司、期貨交易所應(yīng)當(dāng)定期或者不定期對報告信息進行核查。三是加強系統(tǒng)接入管理，要求期貨公司、交易者的技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)具備相關(guān)功能并進行測試，明確接入管理中的禁止性行為。四是加強主機托管與席位管理，建立主機托管信息報告制度和交易席位管理制度，明確期貨交易所和期貨公司應(yīng)當(dāng)公平分配相關(guān)技術(shù)資源。五是明確交易監(jiān)測與風(fēng)險管理要求，要求期貨公司、交易者應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險防控，及時處置突發(fā)事件；期貨交易所應(yīng)當(dāng)做好異常交易行為的監(jiān)測監(jiān)控，保障交易所系統(tǒng)安全，維護市場交易秩序。六是明確監(jiān)督管理安排，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法開展行政監(jiān)管，期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會按照業(yè)務(wù)規(guī)則開展自律管理。七是明確對相關(guān)主體的適用安排。

前期，證監(jiān)會就《管理規(guī)定》向社會公開征求意見。各方對《管理規(guī)定》的基本思路、整體框架和主要內(nèi)容基本認可。經(jīng)認真研究，證監(jiān)會對與《管理規(guī)定》相關(guān)的主要意見建議予以吸收采納。后續(xù)，證監(jiān)會將指導(dǎo)期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會制定出臺相關(guān)業(yè)務(wù)細則，做好《管理規(guī)定》落地相關(guān)工作。

【第12號公告】《期貨市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》