當(dāng)事人：王學(xué)軍，男,，1970年10月生,，住址：長(zhǎng)沙市芙蓉區(qū)。

    依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定,，對(duì)王學(xué)軍內(nèi)幕交易華油惠博普科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱惠博普）股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查,，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由,、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,，當(dāng)事人進(jìn)行了陳述和申辯，但未要求聽證,。本案現(xiàn)已調(diào)查,、辦理終結(jié)。

    經(jīng)查明,，王學(xué)軍存在以下違法事實(shí)：

    一,、內(nèi)幕信息的形成與公開過(guò)程

    2019年8月，長(zhǎng)沙水業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)沙水業(yè)）通過(guò)協(xié)議受讓股權(quán),、表決權(quán)委托的方式,，成為惠博普的控股股東。為解決與上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,，長(zhǎng)沙水業(yè)出具《關(guān)于解決和避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》（以下簡(jiǎn)稱《承諾函》）,，承諾在60個(gè)月內(nèi)將達(dá)到法定注入上市公司條件的污水處理運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)注入惠博普。2020年9月,，長(zhǎng)沙水業(yè)變更《承諾函》部分內(nèi)容,，承諾將在42個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)資產(chǎn)注入。

    2022年上半年，長(zhǎng)沙水業(yè)研究推動(dòng)將長(zhǎng)沙市排水有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)沙排水）注入惠博普事項(xiàng),，但下半年因故停滯,。

    長(zhǎng)沙水業(yè)因涉及長(zhǎng)沙排水生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的部分關(guān)鍵性資質(zhì)，預(yù)計(jì)無(wú)法在原承諾到期日（2023年2月18日）前完成資質(zhì)辦理,，擬將原承諾延期至2023年12月31日前啟動(dòng)法定程序?qū)⑾嚓P(guān)企業(yè)注入惠博普,。2月1日，惠博普發(fā)布相關(guān)公告,。

    2月7日,，長(zhǎng)沙水業(yè)組織相關(guān)方及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)召開重大資產(chǎn)重組工作調(diào)度會(huì)，對(duì)重組方案及可行性進(jìn)行論證,，并明確下一步重組工作安排,。此后，各中介機(jī)構(gòu)相繼進(jìn)場(chǎng)開展盡職調(diào)查,，長(zhǎng)沙水業(yè)持續(xù)推進(jìn)重組各項(xiàng)工作,。

    2023年4月4日，長(zhǎng)沙水業(yè)董事會(huì)辦公室起草《關(guān)于請(qǐng)予審議華油惠博普科技股份有限公司重大資產(chǎn)重組的議案》,。4月19日,，長(zhǎng)沙水業(yè)黨委會(huì)、董事會(huì)審議同意正式啟動(dòng)長(zhǎng)沙排水注入惠博普的資產(chǎn)重組事項(xiàng),。同日,，長(zhǎng)沙水業(yè)、長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)江生態(tài)）分別與惠博普簽訂《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議書》,，惠博普發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告》,，內(nèi)容為惠博普擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買長(zhǎng)沙水業(yè)及長(zhǎng)江生態(tài)合計(jì)持有的長(zhǎng)沙排水100%股權(quán)，同時(shí)募集配套資金,?；莶┢展善庇诖稳胀Ｅ啤?/span>

    惠博普擬發(fā)行股份購(gòu)買長(zhǎng)沙水業(yè)及長(zhǎng)江生態(tài)合計(jì)持有的長(zhǎng)沙排水100%股權(quán)并配套募集資金,，屬于《證券法》第八十條第二款第二項(xiàng),、第九項(xiàng)規(guī)定的重大事件，依據(jù)《證券法》第五十二條第二款,，在公開前為內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2023年2月7日,，公開于2023年4月19日,。

    二、王學(xué)軍內(nèi)幕交易“惠博普”

    內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),，王學(xué)軍與內(nèi)幕信息知情人于2023年2月27日至4月11日有多次通話聯(lián)系,。4月12日，王學(xué)軍與內(nèi)幕信息知情人見(jiàn)面。

    內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),，王學(xué)軍控制使用其本人方正證券賬戶于2023年4月13日買入“惠博普”2,083,900股,，買入金額8,696,087元。2023年5月11日賣出2,065,200股,，賣出金額8,087,838元,。經(jīng)計(jì)算，涉案交易無(wú)違法所得,。

    經(jīng)查,，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，王學(xué)軍與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò),、接觸后買入“惠博普”,，并存在賣出其他股票，及轉(zhuǎn)入資金100萬(wàn)元集中買入“惠博普”等情形,，其證券交易活動(dòng)與內(nèi)幕信息及聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)點(diǎn)高度吻合,，交易行為明顯異常。

    上述違法事實(shí),，有上市公司公告及情況說(shuō)明,、相關(guān)證券賬戶資料、銀行賬戶資料,、相關(guān)人員詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明,，足以認(rèn)定。

    王學(xué)軍的上述行為違反了《證券法》第五十條,、第五十三條第一款的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

    王學(xué)軍在其陳述申辯材料中提出：

    其一,，主觀上無(wú)實(shí)施內(nèi)幕交易的故意,。一方面，惠博普已經(jīng)就控股股東關(guān)于履行避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾的情況進(jìn)行公告,，自己存在惠博普將在2023年底前隨時(shí)啟動(dòng)資產(chǎn)重組的預(yù)期,。且自2019年已經(jīng)關(guān)注該只股票，存在投資計(jì)劃,，在此次“惠博普”股價(jià)連續(xù)上漲的情況下,，決定買入的行為是實(shí)施既定的投資計(jì)劃，是基于正常的投資分析和情感信賴所作出決策,。另一方面,，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人電話聯(lián)系的內(nèi)容與惠博普股票交易無(wú)關(guān)。

    其二,，交易“惠博普”實(shí)際虧損,，并無(wú)違法所得,。目前個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況不佳，懇請(qǐng)參照最低罰款額度予以量罰,。

    綜上,，王學(xué)軍請(qǐng)求從輕或免于處罰。

    經(jīng)復(fù)核,，我局認(rèn)為：

    第一,，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，王學(xué)軍買入“惠博普”前與內(nèi)幕信息知情人存在聯(lián)絡(luò),、接觸,，接觸次日存在賣出原有股票、轉(zhuǎn)入資金,、集中買入“惠博普”等情形,，涉案交易行為與內(nèi)幕信息及當(dāng)事人與知情人聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)間高度吻合。

    第二,，長(zhǎng)沙水業(yè)承諾注入資產(chǎn)的事項(xiàng)雖已披露,，但并未披露采用非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的方式進(jìn)行，以及具體進(jìn)行時(shí)間,。因此,，該信息仍具有非公開性，在披露前屬于內(nèi)幕信息,。同時(shí),，無(wú)證據(jù)證明王學(xué)軍系基于既定的投資計(jì)劃交易“惠博普”。

    第三,，涉案交易金額巨大,，量罰已經(jīng)綜合考慮其虧損情節(jié)，并無(wú)不當(dāng),。

    綜上,，我局對(duì)當(dāng)事人的陳述申辯意見(jiàn)均不予采納。      

    根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí),、性質(zhì),、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定,，我局決定：

    責(zé)令王學(xué)軍依法處理非法持有的股票,，并處以150萬(wàn)元罰款。

    上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi),，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù),，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)遼寧監(jiān)管局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議（行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過(guò)郵政快遞寄送至中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司）,，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟,。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行,。

 

 

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