一,、案情基本事實(shí)：

　　2016年4月，湖南省證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）接到一名投資者C某的電話投訴,，自述其2012年在建行某支行購(gòu)買了某證券公司代銷的理財(cái)產(chǎn)品13萬(wàn)元,，其持有至今年4月時(shí)發(fā)現(xiàn)虧損嚴(yán)重，其無(wú)法接受該虧損事實(shí),，便向某證券公司提出補(bǔ)償?shù)囊?。希望協(xié)會(huì)能調(diào)解其與證券公司之間的民事糾紛。

二,、協(xié)調(diào)過(guò)程與處理結(jié)果：

協(xié)會(huì)在了解基本情況,，征求雙方調(diào)解意見(jiàn)后受理了該起調(diào)解案件,。協(xié)會(huì)調(diào)解員通過(guò)與某證券公司、銀行,、客戶三方多次進(jìn)行溝通協(xié)調(diào),，客戶情緒得到平復(fù)，逐漸能夠理解并接受產(chǎn)品虧損的事實(shí),，不再為此事進(jìn)行投訴,。某證券公司也積極配合處理，引導(dǎo)客戶在銀行開立TA賬戶,，進(jìn)行產(chǎn)品贖回,。經(jīng)過(guò)3個(gè)月的努力協(xié)調(diào)，該投訴糾紛得到圓滿解決,。

三,、成功處理的要點(diǎn)與難點(diǎn)：

理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介中明確標(biāo)識(shí)本集合理財(cái)計(jì)劃屬于證券投資產(chǎn)品中預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高的理財(cái)品種，適合具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者,。而投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品虧損后才真正意識(shí)到其中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),，按照買者自負(fù)的原則，客戶應(yīng)承擔(dān)投資損失,，證券公司不應(yīng)對(duì)其損失進(jìn)行補(bǔ)償,。C某對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)理解不到位，不能接受虧損的事實(shí),，遂要求證券公司賠償其本金損失,。證券公司認(rèn)為該客戶是自愿認(rèn)購(gòu)，銷售中并無(wú)誤導(dǎo)行為,，且該理財(cái)產(chǎn)品銷售合同中已明確標(biāo)識(shí),。在雙方僵持不下的情況下，協(xié)會(huì)調(diào)解員采用單獨(dú)的調(diào)解方式,，在證券公司方面,，不斷向其滲透加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理制度的建設(shè)，強(qiáng)化客戶適當(dāng)性管理工作,，完善其在保護(hù)投資者合法權(quán)益以及落實(shí)客戶適當(dāng)性管理工作中的相關(guān)措施,；客戶方面，向其充分揭露證券公司在銷售理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)及合法性,，并未發(fā)現(xiàn)證券公司違反法律和證券行業(yè)自律規(guī)范的行為,。客戶作為投資者,，有責(zé)任對(duì)所購(gòu)買的產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的了解,，預(yù)判可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并且在出現(xiàn)投資失誤的情況下獨(dú)立承擔(dān)投資損失。經(jīng)過(guò)協(xié)會(huì)調(diào)解員的耐心調(diào)解,，雙方的態(tài)度有所緩和,，證券公司表示將盡自己最大的努力為客戶進(jìn)行產(chǎn)品贖回，該投訴糾紛最終圓滿解決,。

四,、發(fā)生的原因分析（爭(zhēng)議焦點(diǎn)）：

客戶缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,。證券公司在銷售該類產(chǎn)品時(shí)是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更多的責(zé)任,？

五、辦理的法律依據(jù)：

根據(jù)《投資者適當(dāng)性管理指引》與國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》國(guó)辦發(fā)〔2013〕110號(hào)文,。

六,、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：

1、此案經(jīng)過(guò) 3個(gè)多月的反復(fù)溝通,，協(xié)會(huì)調(diào)解員在其中做了大量的調(diào)解,、勸說(shuō)工作，最終成功調(diào)解結(jié)案,，這其中傾注了調(diào)解員辛勤的勞動(dòng)和豐富的調(diào)解智慧,。

2、面對(duì)客戶過(guò)高的經(jīng)濟(jì)訴求預(yù)期,，調(diào)解員耐心客觀地為投資者分析其投資行為,，并向其灌輸買者自負(fù)的投資理念，使投資者逐漸認(rèn)識(shí)到其作為投資人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任,，并逐漸降低了投資者的訴求預(yù)期。

3,、在公司方面,，調(diào)解員肯定公司在產(chǎn)品銷售過(guò)程中的合法及合規(guī)性，但調(diào)解員強(qiáng)調(diào)在投資者權(quán)益保護(hù)方面,，應(yīng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理的工作,，并向其推薦適合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，滿足不同客戶的投資需求,。

通過(guò)調(diào)解,，投資者和公司在此投訴中對(duì)協(xié)會(huì)調(diào)解工作給予肯定，稱其充分發(fā)揮了行業(yè)自律組織在維護(hù)市場(chǎng)主體合法權(quán)益方面的積極作用,，既提高了證券公司對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)工作上的認(rèn)識(shí),，也強(qiáng)化了證券公司在投資者保護(hù)方面的責(zé)任，較好地維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展,。