當(dāng)事人:徐華國(guó),男,1969年10月出生,住址:安徽省六安市裕安區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我局對(duì)徐華國(guó)內(nèi)幕交易上海同達(dá)創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱同達(dá)創(chuàng)業(yè))股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí),、理由,、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,應(yīng)當(dāng)事人徐華國(guó)的要求于2024年10月8日舉行了聽(tīng)證會(huì),聽(tīng)取了當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查,、辦理終結(jié),。

經(jīng)查明,徐華國(guó)存在以下違法事實(shí):

一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

2023年初,為化解退市風(fēng)險(xiǎn),同達(dá)創(chuàng)業(yè)與其第一大股東信達(dá)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱信達(dá)投資),、信達(dá)投資的控股股東中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)信達(dá))共同尋找合適的收購(gòu)標(biāo)的,。

2023年4月12日,中國(guó)信達(dá)副總裁胡某良與精工控股集團(tuán)有限公司(安徽墻煌科技股份有限公司控股股東,以下簡(jiǎn)稱精工控股)董事長(zhǎng)方某陽(yáng)達(dá)成初步溝通合作意向。

2023年4月14日,中國(guó)信達(dá),、精工控股,、同達(dá)創(chuàng)業(yè),、信達(dá)證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱信達(dá)證券)相關(guān)工作人員召開(kāi)線上會(huì)議,中國(guó)信達(dá)、同達(dá)創(chuàng)業(yè)初步了解安徽墻煌科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱安徽墻煌)的情況,。

2023年5月12日,精工控股,、同達(dá)創(chuàng)業(yè)、信達(dá)證券,、安徽墻煌的工作人員在上?，F(xiàn)場(chǎng)會(huì)談,進(jìn)一步了解安徽墻煌相關(guān)情況。

2023年6月2日,同達(dá)創(chuàng)業(yè),、信達(dá)投資相關(guān)工作人員現(xiàn)場(chǎng)了解安徽墻煌的情況,徐華國(guó)參加會(huì)談,。

2023年9月7日,同達(dá)創(chuàng)業(yè)與精工控股和六安東都產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司(安徽墻煌股東,以下簡(jiǎn)稱東都基金)簽署《股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)議》,同達(dá)創(chuàng)業(yè)擬以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)精工控股和東都基金持有的安徽墻煌90%的股權(quán)。同達(dá)創(chuàng)業(yè)擬收購(gòu)安徽墻煌90%股權(quán)的對(duì)價(jià)預(yù)估為5.67-5.85億元,占同達(dá)創(chuàng)業(yè)2022年年度經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額3.51億元的161.54-166.67%,。

2023年9月7日閉市后,同達(dá)創(chuàng)業(yè)發(fā)布《上海同達(dá)創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司關(guān)于簽署<股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)議>暨重大資產(chǎn)重組的提示性公告》,。

同達(dá)創(chuàng)業(yè)擬以現(xiàn)金收購(gòu)精工控股和東都基金持有的安徽墻煌90%股權(quán)的對(duì)價(jià),超過(guò)同達(dá)創(chuàng)業(yè)2022年年度經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額百分之三十,屬于《證券法》第八十條第二款第二項(xiàng)“公司的重大投資行為,公司在一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十……”規(guī)定的重大事件,進(jìn)而屬于《證券法》第五十二條第二款“本法第八十條第二款,、第八十一條第二款所列重大事件屬于內(nèi)幕信息”規(guī)定的內(nèi)幕信息,內(nèi)幕信息敏感期為2023年4月14日至2023年9月8日開(kāi)市前,徐華國(guó)為內(nèi)幕信息知情人,于2023年6月2日知悉內(nèi)幕信息,。

二、徐華國(guó)內(nèi)幕交易“*ST同達(dá)”

內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),徐華國(guó)操作本人的中信證券賬戶,、華安證券賬戶累計(jì)買(mǎi)入“*ST同達(dá)”47,700股,成交金額676,594.00元,上述股票全部賣(mài)出后賬戶虧損96,293.32元,。

“徐華國(guó)”中信證券賬戶于2007年6月11日在中信證券股份有限公司紹興群賢路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立,資金系其自有資金,一直以來(lái)均由其本人決策選股和下單。2023年6月15日至6月19日,“徐華國(guó)”中信證券賬戶分4筆累計(jì)買(mǎi)入“*ST同達(dá)”6,500股,累計(jì)成交金額91,352.00元,。

“徐華國(guó)”華安證券賬戶于2020年7月27日在華安證券股份有限公司六安分公司開(kāi)立,資金系其自有資金,一直以來(lái)均由其本人決策選股和下單,。2023年6月26日至9月5日,“徐華國(guó)”華安證券賬戶分16筆累計(jì)買(mǎi)入“*ST同達(dá)”41,200股,累計(jì)成交金額585,242.00元。

上述違法事實(shí),有相關(guān)公司公告,、情況說(shuō)明,、詢問(wèn)筆錄、證券賬戶交易記錄,、銀行資金流水等證據(jù)證明,足以認(rèn)定,。

徐華國(guó)的上述行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

在聽(tīng)證過(guò)程中,徐華國(guó)及其代理人提出如下申辯意見(jiàn):其一,關(guān)于案涉同達(dá)創(chuàng)業(yè)擬現(xiàn)金收購(gòu)安徽墻煌交易方案存在不確定性,不符合內(nèi)幕信息的“重大性要求”,我局對(duì)“內(nèi)幕消息”的認(rèn)定有誤,。其二,徐華國(guó)并未利用所謂內(nèi)幕信息進(jìn)行交易,其進(jìn)行股票交易是基于公開(kāi)信息及其一貫的交易風(fēng)格,。其三,徐華國(guó)積極配合調(diào)查,違法行為情節(jié)輕微、已及時(shí)糾正違法行為,、未造成危害后果且系初次違法,我局?jǐn)M決定的行政處罰過(guò)重,。綜上,徐華國(guó)及其代理人請(qǐng)求免于處罰或從輕、減輕處罰,。

經(jīng)復(fù)核,我局認(rèn)為:

第一,我局對(duì)案涉內(nèi)幕信息的認(rèn)定準(zhǔn)確,。內(nèi)幕信息所涉事項(xiàng)的不確定性,并不影響內(nèi)幕信息的確定性。內(nèi)幕信息形成時(shí)點(diǎn)的認(rèn)定,并不必然要求信息已達(dá)至基本確定的程度,影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議,、策劃本身有可能對(duì)公司證券的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生重大影響即可,。根據(jù)相關(guān)人員的詢問(wèn)筆錄,、《內(nèi)幕信息知情人登記表》等證據(jù),足以證明2023年4月14日,精工控股、同達(dá)創(chuàng)業(yè)相關(guān)工作人員召開(kāi)線上會(huì)議,同達(dá)創(chuàng)業(yè)初步了解安徽墻煌的情況,。該事項(xiàng)屬于影響內(nèi)幕信息形成的動(dòng)議,、籌劃,認(rèn)定內(nèi)幕信息不晚于2023年4月14日形成有事實(shí)和法律依據(jù)。同達(dá)創(chuàng)業(yè)擬以現(xiàn)金收購(gòu)精工控股和東都基金持有的安徽墻煌90%股權(quán)的對(duì)價(jià),超過(guò)同達(dá)創(chuàng)業(yè)2022年年度經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)總額百分之三十,屬于《證券法》第八十條第二款第二項(xiàng)“公司的重大投資行為,公司在一年內(nèi)購(gòu)買(mǎi),、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十……”規(guī)定的重大事件,進(jìn)而屬于《證券法》第五十二條第二款“本法第八十條第二款,、第八十一條第二款所列重大事件屬于內(nèi)幕信息”規(guī)定的內(nèi)幕信息。

第二,徐華國(guó)作為內(nèi)幕信息知情人,在知悉內(nèi)幕信息后即負(fù)有戒絕交易的法定義務(wù),基于公開(kāi)信息及其一貫的交易風(fēng)格的申辯理由,不構(gòu)成阻卻內(nèi)幕交易的正當(dāng)事由,。

第三,我局在事先告知時(shí)已充分考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí),、性質(zhì)、情節(jié),、社會(huì)危害程度,和當(dāng)事人配合調(diào)查程度等多方面因素,量罰適當(dāng),。

綜上,我局對(duì)徐華國(guó)及其代理人的意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí),、性質(zhì),、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定,我局決定:對(duì)徐華國(guó)處以六十萬(wàn)元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號(hào):7111010189800000162,由該行直接上繳國(guó)庫(kù),并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室和我局備案,。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議(行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過(guò)郵政快遞寄送至中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司),也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟,。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。

甘肅證監(jiān)局

2024年10月12日