申請人：陜西景唐投資管理有限公司

地址：陜西省西安市高新區(qū)丈八西路31號

被申請人：中國證券監(jiān)督管理委員會山東監(jiān)管局

地址：山東省濟(jì)南市經(jīng)七路86號

申請人不服被申請人2023年8月31日對申請人舉報(bào)事項(xiàng)作出的答復(fù),，向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱本會或證監(jiān)會）申請行政復(fù)議。本會受理后,，依法進(jìn)行審查,，現(xiàn)已審查終結(jié)。

申請人復(fù)議請求證監(jiān)會撤銷被申請人作出的不予登記舉報(bào)事項(xiàng)的決定,；請求證監(jiān)會責(zé)令被申請人對中融雙創(chuàng)（北京）科技集團(tuán)有限公司（曾用名：鄒平長城集團(tuán)有限公司,，以下簡稱中融雙創(chuàng)）及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在“16長城02”公司債券發(fā)行過程中虛假陳述、虛假記載行為予以登記并立案調(diào)查,。主要理由：

1.關(guān)于被申請人回復(fù)的“未提供違規(guī)行為具體事實(shí),、詳細(xì)線索和客觀證據(jù)”的主張，申請人已向證監(jiān)會及被申請人提供了線索和證據(jù),。發(fā)行人,，即中融雙創(chuàng)，存在違規(guī)發(fā)行債券、《鄒平長城集團(tuán)有限公司公開發(fā)行2016年公司債券（第二期）募集說明書》（面向合格投資者）（以下簡稱《募集說明書》）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不完整不真實(shí),、募集資金用途存在虛假陳述等違法違規(guī)事實(shí),。針對發(fā)行人虛假陳述的事實(shí)，申請人已向被申請人提交全部資料及證據(jù),，申請人的舉報(bào)符合《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》（2020年修訂）（以下簡稱《舉報(bào)暫行規(guī)定》）第六條的規(guī)定,。因中融雙創(chuàng)在“16長城02”公司債券發(fā)行過程中的虛假陳述事實(shí)具有一定的隱蔽性，更為核心的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)僅憑申請人無法獲得,，應(yīng)由證監(jiān)會及被申請人在立案調(diào)查過程中調(diào)取,。2.關(guān)于被申請人回復(fù)的“另外其余舉報(bào)事項(xiàng)前期已依法處理”的主張，申請人認(rèn)為前期依法處理的事項(xiàng)并非申請人本次舉報(bào)的事項(xiàng),，被申請人應(yīng)依法登記并立案調(diào)查,。證監(jiān)會及被申請人前期的處罰針對的是中融雙創(chuàng)在《公司債券年度報(bào)告（2017年）》虛假記載的行為，以及《募集說明書》中部分披露不實(shí)的行為,。申請人本次舉報(bào)針對的是《募集說明書》存在虛增貨幣資金,、存貨價值、固定資產(chǎn)價值,，上述違規(guī)行為并未受到證監(jiān)會及被申請人的處罰,，或處罰與違法事實(shí)程度不相當(dāng)。被申請人在中融雙創(chuàng)存在違法事實(shí),，造成包括申請人在內(nèi)的投資者巨額損失的前提下,，不予立案，嚴(yán)重違背了《行政處罰法》的規(guī)定,。3.根據(jù)《證券法》第一百六十九條,、《證券期貨違法行為行政處罰辦法》第六條的規(guī)定，被申請人應(yīng)依法對中融雙創(chuàng)虛假發(fā)行事實(shí)立案調(diào)查,，但被申請人無視申請人提出的證據(jù)線索,，不予立案，不履行法定義務(wù),，屬于行政不作為,。

被申請人答復(fù)認(rèn)為，針對申請人的本次舉報(bào)事項(xiàng),，被申請人已經(jīng)依據(jù)《證券法》和《舉報(bào)暫行規(guī)定》等規(guī)定履行了相關(guān)職責(zé),，認(rèn)定事實(shí)清楚，證據(jù)確鑿,，適用依據(jù)正確,，程序合法，答復(fù)內(nèi)容明確,，建議根據(jù)《行政復(fù)議法實(shí)施條例》第四十八條第一款的規(guī)定,，駁回申請人的行政復(fù)議申請。主要理由：

1.申請人本次部分舉報(bào)事項(xiàng)與申請人2020年舉報(bào)事項(xiàng)相同，被申請人前期已依法處理并答復(fù)舉報(bào)人,，系重復(fù)舉報(bào),。2020年3月23日，被申請人收到申請人的舉報(bào)材料,，2020年4月27日,，被申請人收到2件證監(jiān)會轉(zhuǎn)辦的申請人舉報(bào)材料。三份舉報(bào)材料均反映中融雙創(chuàng)不具備獨(dú)立性,、《募集說明書》存在重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（貨幣資金,、存貨、固定資產(chǎn),、應(yīng)收賬款）披露不實(shí)等問題,，財(cái)通證券股份有限公司（以下簡稱財(cái)通證券）、亞太（集團(tuán)）會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱亞太所）,、大公國際資信評估有限公司（以下簡稱大公國際）相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),。針對2020年申請人關(guān)于中融雙創(chuàng)的舉報(bào)，被申請人對中融雙創(chuàng)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了核查,，同時,，證監(jiān)會其他有關(guān)單位正在對中融雙創(chuàng)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查、調(diào)查,。2020年7月29日,，被申請人對申請人進(jìn)行了合并電話答復(fù)，答復(fù)口徑為“我局及證監(jiān)會相關(guān)單位正在對舉報(bào)事項(xiàng)反映的線索進(jìn)行核查,，并將根據(jù)核查情況依法監(jiān)管,。請關(guān)注證監(jiān)會官網(wǎng)以及我局官網(wǎng)信息,，亦可致電我局信訪電話咨詢相關(guān)情況,，感謝對我局工作的理解和支持”。根據(jù)舉報(bào)核查情況和進(jìn)展,，2020年8月13日,，被申請人對中融雙創(chuàng)及責(zé)任人員劉某合、劉某軍,、劉某青采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施,，認(rèn)定中融雙創(chuàng)存在募集說明書及2016年度、2017年度定期報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表部分科目披露不實(shí)等問題,。2021年2月7日,，被申請人對大公國際采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。另外,，2020年12月31日,，浙江證監(jiān)局對財(cái)通證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施；2021年11月30日，證監(jiān)會對中融雙創(chuàng)及責(zé)任人員進(jìn)行行政處罰,；2021年12月14日,，證監(jiān)會對亞太所及簽字會計(jì)師進(jìn)行行政處罰。本次舉報(bào)反映的中融雙創(chuàng)不具備獨(dú)立性,、《募集說明書》存在重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（貨幣資金,、存貨、固定資產(chǎn),、應(yīng)收賬款）披露不實(shí)等問題,，財(cái)通證券、亞太所,、大公國際未勤勉盡責(zé)事項(xiàng),，與2020年三件舉報(bào)材料反映的內(nèi)容相同，被申請人已依法處理并答復(fù)申請人,，申請人本次舉報(bào)未提供新證據(jù)或新線索,，系重復(fù)舉報(bào)，根據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條第二項(xiàng)的規(guī)定,，被申請人決定不予登記,。

2.本次舉報(bào)新增事項(xiàng)或訴求未提供違規(guī)行為具體事實(shí)、詳細(xì)線索和客觀證據(jù),。本次舉報(bào)相較于2020年申請人關(guān)于中融雙創(chuàng)的舉報(bào)材料,，涉及三個新增舉報(bào)事項(xiàng)或訴求：一是《募集說明書》存在未對外披露的負(fù)債問題，系以一筆債權(quán)人在合并重整階段提出爭議的債務(wù),，推測“16長城02”公司債券的《募集說明書》存在虛假陳述,。被申請人認(rèn)為，申請人未提供《募集說明書》簽署日關(guān)于該筆債務(wù)狀態(tài)及中融雙創(chuàng)對外負(fù)債存在信息披露問題的詳細(xì)線索和客觀證據(jù),。二是申請人懷疑債券募集資金用途可能存在虛假陳述問題,，被申請人認(rèn)為，申請人在沒有客觀證據(jù)或詳細(xì)線索的情況下,，將中融雙創(chuàng)收購山東惠澤農(nóng)牧科技有限公司事項(xiàng)與“16長城01”“16長城02”兩期債券募集資金使用強(qiáng)行關(guān)聯(lián),，系主觀懷疑。三是請求查處北京朗山律師事務(wù)所在發(fā)行“16長城02”公司債券過程中的欺詐發(fā)行,、虛假陳述行為,，關(guān)于該事項(xiàng)，申請人未在舉報(bào)材料中提供任何線索和證據(jù),，不符合《舉報(bào)暫行規(guī)定》第六條規(guī)定的舉報(bào)登記條件,。

3.針對申請人提出的其已向證監(jiān)會及被申請人提供了線索和證據(jù)的主張，被申請人答復(fù)認(rèn)為,，申請人在本次舉報(bào)中,，雖提出了相關(guān)舉報(bào)事項(xiàng),，如《行政復(fù)議申請書》中提及的“16長城02”公司債券的《募集說明書》中對外負(fù)債披露不完整、募集資金用途存在虛假陳述問題,，均系其推論或主觀懷疑,，申請人在舉報(bào)信中也使用了“有合理的理由推測”“有理由懷疑”等表述，并未提供具體事實(shí),、詳細(xì)線索和客觀證據(jù),，不符合《舉報(bào)暫行規(guī)定》第六條規(guī)定的舉報(bào)登記條件。此外,，《行政復(fù)議申請書》具體理由一中列舉的其他事項(xiàng),，包括中融雙創(chuàng)在不具備法律法規(guī)規(guī)定的債券發(fā)行條件的情況下違規(guī)發(fā)行債券問題及應(yīng)收賬款相關(guān)信息披露問題，系重復(fù)舉報(bào)事項(xiàng),，且未提供新證據(jù)或新線索,，根據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，被申請人對該舉報(bào)事項(xiàng)不予登記,，并非申請人所述的被申請人在2023年8月以“未提供違規(guī)行為具體事實(shí),、詳細(xì)線索和客觀證據(jù)”為由進(jìn)行答復(fù)的事項(xiàng)。

4.針對申請人提出的前期依法處理的事項(xiàng)并非申請人本次舉報(bào)的事項(xiàng),，被申請人應(yīng)依法登記并立案調(diào)查的主張,，被申請人答復(fù)認(rèn)為，針對申請人2020年三份舉報(bào)材料,，被申請人對中融雙創(chuàng)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了核查,，結(jié)合當(dāng)時證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)其他單位調(diào)查相關(guān)情況對舉報(bào)人進(jìn)行了答復(fù)。后期,，被申請人結(jié)合申請人舉報(bào)事項(xiàng)核查情況,，對中融雙創(chuàng)及有關(guān)責(zé)任人員、大公國際采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施,。據(jù)此,，被申請人對申請人2020年相關(guān)舉報(bào)事項(xiàng)依法進(jìn)行了處理。此外,，《行政復(fù)議申請書》具體理由二中所述的《募集說明書》虛假記載虛假陳述行為包括虛增貨幣資金,、虛增存貨、固定資產(chǎn)問題,，系申請人在2020年舉報(bào)材料中已提出的問題，為重復(fù)舉報(bào),，本次舉報(bào)中申請人并未就上述問題提供新證據(jù)或者新線索,，被申請人已對申請人2020年舉報(bào)事項(xiàng)依法做出了處理。據(jù)此,，被申請人根據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條規(guī)定作出不予登記的處理,，并無不妥,。

經(jīng)查明，2023年4月28日,，被申請人收到證監(jiān)會轉(zhuǎn)辦的申請人舉報(bào)材料,。申請人舉報(bào)事項(xiàng)主要包括：1.發(fā)行人不具有公司獨(dú)立性，財(cái)務(wù)高度混同,、內(nèi)部管理混亂,，缺乏健全良好的組織機(jī)構(gòu)，《募集說明書》對此存在嚴(yán)重的虛假陳述,。2.發(fā)行人在《募集說明書》中對多項(xiàng)重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重披露不實(shí),，虛增貨幣資金，存貨,、固定資產(chǎn)等價值虛高,，對外負(fù)債、應(yīng)收賬款等披露不實(shí),。3.發(fā)行人對債券募集資金用途可能存在虛假陳述,，發(fā)行人、發(fā)行人的實(shí)際控制人和股東可能涉嫌欺詐,、詐騙投資者等違法犯罪行為,。4.“16長城02”公司債券的主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)同樣存在欺詐發(fā)行行為，應(yīng)嚴(yán)格查處發(fā)行人中融雙創(chuàng),、主承銷商財(cái)通證券,，以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)亞太所、北京朗山律師事務(wù)所,、大公國際在發(fā)行“16長城02”公司債券過程中的欺詐發(fā)行,、虛假陳述行為。

2023年8月28日,，被申請人再次收到證監(jiān)會轉(zhuǎn)辦的申請人舉報(bào)材料,。申請人舉報(bào)事項(xiàng)主要包括：1.發(fā)行人與關(guān)聯(lián)企業(yè)高度混同，法人獨(dú)立性缺失,，《募集說明書》存在嚴(yán)重的虛假陳述,。2.發(fā)行人多項(xiàng)重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不實(shí)，《募集說明書》在財(cái)務(wù)狀況方面存在嚴(yán)重的虛假陳述,，虛增貨幣資金,，虛增存貨價值、固定資產(chǎn)價值,，對外負(fù)債,、應(yīng)收賬款等披露不實(shí)。3.發(fā)行人及《募集說明書》中載明的債券募集資金用途存在虛假陳述,。4.財(cái)通證券在對“16長城02”公司債券欺詐發(fā)行完全知悉的情形下,，與發(fā)行人合謀欺詐發(fā)行債券,。5.包括亞太所、大公國際在內(nèi)的相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在“16長城02”公司債券發(fā)行過程中未能勤勉盡責(zé),，對于發(fā)行人的資產(chǎn)情況,、信用狀況根本沒有任何有效的核查和掌握，并未盡到“看門人”應(yīng)盡的法律義務(wù),。6.在中融雙創(chuàng)存在較大違法可能性的前提下,，證監(jiān)會及地方監(jiān)管局并未對“16長城02”公司債券發(fā)行過程中的虛假陳述、虛假記載行為開展深入調(diào)查,、作出相應(yīng)處罰,，只是針對債券發(fā)行后信息披露內(nèi)容的虛假記載作出了處罰。

由于兩次舉報(bào)材料反映的舉報(bào)事項(xiàng)相同,，被申請人決定合并辦理,。2023年8月31日，被申請人以郵件方式作出答復(fù),，告知申請人“你公司反映的《募集說明書》存在未對外披露的負(fù)債,、債券募集資金用途可能存在虛假陳述事項(xiàng)、北京朗山律師事務(wù)所違規(guī)事項(xiàng)未提供違規(guī)行為具體事實(shí),、詳細(xì)線索和客觀證據(jù),，另外其余舉報(bào)事項(xiàng)前期已依法處理，本次舉報(bào)未提供新的證據(jù)和線索,，根據(jù)《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》（2020年修訂）第七條的相關(guān)規(guī)定,，我局對你公司舉報(bào)的事項(xiàng)不予登記?！?/span>

另查明,，2020年3月23日，被申請人收到申請人舉報(bào)材料,，2020年4月27日被申請人收到證監(jiān)會轉(zhuǎn)辦的申請人兩份舉報(bào)材料,。三件舉報(bào)材料均反映：主承銷商財(cái)通證券及會計(jì)師事務(wù)所亞太所忽視發(fā)行人財(cái)務(wù)混同問題、無視發(fā)行人存在的巨大風(fēng)險(xiǎn),；主承銷商財(cái)通證券及會計(jì)師事務(wù)所亞太所未充分履行核查程序,，募集說明文件存在虛假記載，包括虛增貨幣資金,、存貨價值虛高,、固定資產(chǎn)價值虛高等；主承銷商財(cái)通證券及會計(jì)師事務(wù)所亞太所未充分履行核查程序,，募集說明文件存在重大信息未披露,，包括可供出售金融資產(chǎn)信息未披露、部分應(yīng)收賬款未披露等,；中融雙創(chuàng),、財(cái)通證券、亞太所,、大公國際在“16長城02”公司債券發(fā)行過程中,，就發(fā)行人資產(chǎn)狀況的信息存在重大遺漏、虛假記載和誤導(dǎo)性陳述,，上述中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),，存在虛假陳述、重大事項(xiàng)未披露等行為,。

2020年7月29日,，被申請人就三件舉報(bào)材料向申請人進(jìn)行了合并電話答復(fù)，告知申請人：被申請人及證監(jiān)會相關(guān)單位正在對舉報(bào)事項(xiàng)反映的線索進(jìn)行核查,，并將根據(jù)核查情況依法監(jiān)管,。請關(guān)注證監(jiān)會官網(wǎng)以及被申請人官網(wǎng)信息，亦可致電被申請人信訪電話咨詢相關(guān)情況,。

2020年8月13日,，被申請人對中融雙創(chuàng)及責(zé)任人員劉某合、劉某軍,、劉某青采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施,，認(rèn)定中融雙創(chuàng)存在“16長城01”“16長城02”公司債券募集說明書及2016年度、2017年度定期報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表部分科目披露不實(shí),；中融雙創(chuàng)在“16長城01”“16長城02”公司債券募集說明書及2016年度,、2017年度定期報(bào)告中，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易,、對外擔(dān)保等問題,。2021年2月7日，被申請人對大公國際采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施,，認(rèn)定大公國際在“16長城01”“16長城02”公司債券評級過程中,，未對相關(guān)信用評級報(bào)告所依據(jù)的部分文件資料內(nèi)容的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證等問題,。

本會認(rèn)為，依據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第六條的規(guī)定,，舉報(bào)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）舉報(bào)事項(xiàng)屬于證券期貨法律法規(guī)明確禁止的,、并規(guī)定行政法律責(zé)任的違法違規(guī)行為；（二）提供被舉報(bào)人的姓名（名稱）,、身份,、地址等信息,；（三）提供違反證券期貨法律法規(guī)的具體事實(shí)、詳細(xì)線索和客觀證據(jù),，可供證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查,。依據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條第（一）項(xiàng)的規(guī)定,，不符合本規(guī)定第六條規(guī)定的，舉報(bào)中心不予登記,，可予以存檔處理。依據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條第（二）項(xiàng)的規(guī)定,，舉報(bào)事項(xiàng)已依法處理，舉報(bào)人在無新證據(jù)或者新線索的情況下就同一事實(shí)或者理由重復(fù)舉報(bào)的,，舉報(bào)中心不予登記，可予以存檔處理,。

申請人本次舉報(bào)反映的中融雙創(chuàng)不具備法人獨(dú)立性，《募集說明書》存在貨幣資金,、存貨、固定資產(chǎn),、應(yīng)收賬款等多項(xiàng)重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嚴(yán)重披露不實(shí),，財(cái)通證券、亞太所,、大公國際未勤勉盡責(zé)事項(xiàng)，與2020年三件舉報(bào)材料反映的內(nèi)容相同,。針對申請人2020年反映的前述舉報(bào)事項(xiàng)，被申請人已依法處理并答復(fù)申請人,，申請人本次舉報(bào)未就此提供新證據(jù)或新線索，系重復(fù)舉報(bào),，根據(jù)《舉報(bào)暫行規(guī)定》第七條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，被申請人決定不予登記，并無不當(dāng),。針對申請人在本次舉報(bào)中反映的《募集說明書》存在未對外披露的負(fù)債問題，債券募集資金用途可能存在虛假陳述問題,，北京朗山律師事務(wù)所在發(fā)行“16長城02”公司債券過程中存在欺詐發(fā)行,、虛假陳述行為等事項(xiàng)，申請人未就該舉報(bào)事項(xiàng),，提供違反證券期貨法律法規(guī)的詳細(xì)線索和客觀證據(jù)，不符合《舉報(bào)暫行規(guī)定》第六條的規(guī)定的舉報(bào)條件,，被申請人決定不予登記，并無不當(dāng),。據(jù)此，針對申請人本次舉報(bào)事項(xiàng),，被申請人依法作出處理,，并向申請人作出答復(fù),，履行了法定職責(zé),，并無不當(dāng)。

關(guān)于申請人請求證監(jiān)會責(zé)令被申請人對中融雙創(chuàng)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在“16長城02”公司債券發(fā)行過程中虛假陳述,、虛假記載行為立案調(diào)查的主張，屬于履職申請,，不屬于行政復(fù)議范圍。

綜上,，根據(jù)《行政復(fù)議法實(shí)施條例》第四十八條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定，本會決定：駁回申請人的行政復(fù)議申請,。

申請人如不服本復(fù)議決定，可在收到本復(fù)議決定書之日起15日內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟,。

中國證監(jiān)會

2023年12月21日