〔2024〕8號(hào)

當(dāng)事人:張志勇,男,1963年11月出生,時(shí)任北京數(shù)知科技股份有限公司(以下簡稱數(shù)知科技)董事長,、法定代表人,上海諾牧投資中心(有限合伙,以下簡稱上海諾牧)實(shí)際控制人,住址:北京市海淀區(qū),。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會(huì)對張志勇內(nèi)幕交易“數(shù)知科技”行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出市場禁入的事實(shí),、理由,、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利,應(yīng)當(dāng)事人張志勇的要求于2023年9月7日舉行了聽證會(huì),聽取了張志勇及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查,、審理終結(jié),。

經(jīng)查明,張志勇存在以下違法事實(shí):

一、內(nèi)幕信息的形成及公開過程

2016年,數(shù)知科技公告擬收購BlackbirdHypersonicInvestmentsLtd.(以下簡稱BBHI)100%股權(quán),相關(guān)收購工作于2017年完成,因收購BBHI形成商譽(yù)金額562,767.71萬元人民幣,。

2020年一季度開始,受BBHI業(yè)績下滑影響,數(shù)知科技的經(jīng)營情況開始變差,。

2020年7月后,隨著國外疫情惡化、中美關(guān)系不確定性增加等情況,數(shù)知科技開始考慮是否在年底對BBHI等四家全資子公司進(jìn)行商譽(yù)減值,。張志勇,、數(shù)知科技時(shí)任董事會(huì)秘書陳某、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)時(shí)某東,、時(shí)任證券事務(wù)主管朱某等經(jīng)過討論認(rèn)為如果三四季度經(jīng)營情況有好轉(zhuǎn),商譽(yù)減值金額可能會(huì)比較小,如果沒有好轉(zhuǎn),商譽(yù)減值金額可能會(huì)有幾十個(gè)億,。

2020年8月底,隨著美國疫情的日益嚴(yán)重,各個(gè)品牌廣告主削減支出,BBHI廣告業(yè)務(wù)量萎縮,對收入造成了影響。

2020年10月29日,數(shù)知科技發(fā)布三季報(bào),凈利潤較上年同期減少96.66%,包括BBHI在內(nèi)的子公司業(yè)績情況不理想,結(jié)合中美關(guān)系,、中印關(guān)系,、疫情影響、與主要業(yè)務(wù)對手方的重大合同到期等因素,預(yù)計(jì)BBHI的經(jīng)營情況將有非常大的不確定性,。張志勇開始考慮實(shí)施商譽(yù)減值,并告訴時(shí)某東可能要準(zhǔn)備進(jìn)行商譽(yù)減值,要求其先進(jìn)行內(nèi)部測算,并與中聯(lián)資產(chǎn)評估集團(tuán)有限公司評估師周某溝通,。

2020年10月29日、11月5日,數(shù)知科技召集中介機(jī)構(gòu)開會(huì)商討出售BBHI事宜,。張志勇,、陳某、時(shí)某東,、周某等人參加了11月5日的會(huì)議,會(huì)上數(shù)知科技表示計(jì)劃11月底發(fā)布商譽(yù)減值提示性公告,擬將BBHI在內(nèi)的一系列若干子公司一次性減值到位,。

2020年11月10日,時(shí)某東安排數(shù)知科技時(shí)任副財(cái)務(wù)總監(jiān)宋某做商譽(yù)減值測試。11月中旬,宋某與評估師周某等人溝通確定評估方法,開展商譽(yù)減值測試工作,。

2020年12月20日左右,張志勇,、陳某、朱某、宋某等前往深圳證券交易所匯報(bào)商譽(yù)減值測試結(jié)果,深圳證券交易所要求數(shù)知科技依法依規(guī)公告商譽(yù)減值事項(xiàng),。

2020年12月23日,數(shù)知科技發(fā)布《關(guān)于子公司經(jīng)營業(yè)績下滑暨存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)的提示公告》,公告稱四家全資子公司2020年經(jīng)營狀況持續(xù)惡化,預(yù)計(jì)2020年度將計(jì)提商譽(yù)減值約56億元至61億元,。

數(shù)知科技巨額計(jì)提商譽(yù)減值導(dǎo)致公司巨額虧損事項(xiàng)屬于《證券法》第八十條第二款第五項(xiàng)規(guī)定的“公司發(fā)生重大虧損或者重大損失”的重大事件,在公開前屬于《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息形成于2020年10月29日,至2020年12月23日公開,。張志勇為內(nèi)幕信息知情人,。

二、張志勇內(nèi)幕交易“數(shù)知科技”情況

(一)張志勇為本案內(nèi)幕信息知情人

張志勇作為數(shù)知科技董事長,、法定代表人,系本案法定內(nèi)幕信息知情人,并且其積極組織推動(dòng)實(shí)施商譽(yù)減值相關(guān)事宜,知悉內(nèi)幕信息,。

(二)張志勇實(shí)際控制“張某”“上海諾牧”證券賬戶

一是張志勇對“張某”“上海諾牧”證券賬戶具有交易決策權(quán)。張志勇與張某系夫妻關(guān)系,張志勇為上海諾牧實(shí)際控制人,內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),“張某”“上海諾牧”證券賬戶交易“數(shù)知科技”的行為由張志勇決策,并由其安排上海諾牧工作人員具體操作辦理,。二是“張某”“上海諾牧”證券賬戶涉案資金來源及去向均指向張志勇實(shí)際控制的銀行賬戶,。

(三)涉案賬戶交易“數(shù)知科技”情況

內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),“張某”“上海諾牧”證券賬戶通過大宗交易賣出“數(shù)知科技”19,700,000股,成交金額124,449,500元,違法所得為5,026,958.52元。

以上事實(shí),有數(shù)知科技的公告,相關(guān)銀行賬戶和證券賬戶的交易記錄,相關(guān)人員詢問筆錄,、往來電子郵件等證據(jù)證明,足以認(rèn)定,。

我會(huì)認(rèn)為,張志勇的上述行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述內(nèi)幕交易行為,。

在聽證過程中,張志勇提出如下申辯意見:

第一,本案內(nèi)幕信息敏感期起點(diǎn)認(rèn)定有誤,應(yīng)以商譽(yù)減值金額基本確定的時(shí)點(diǎn)作為內(nèi)幕信息敏感期起點(diǎn),而不應(yīng)以其考慮開展商譽(yù)減值工作的時(shí)點(diǎn)作為起點(diǎn);第二,其股份減持是在券商質(zhì)押還款及歸還上市公司占款壓力下被動(dòng)進(jìn)行,減持股份所得資金也確實(shí)用于上述還款,具有正當(dāng)理由,可以構(gòu)成內(nèi)幕交易違法阻卻事由;第三,本次股份減持行為不符合內(nèi)幕交易的典型特征,不具有異常性;第四,本案交易方式為大宗交易,并非二級(jí)市場競價(jià)交易,與典型的內(nèi)幕交易存在實(shí)質(zhì)性區(qū)別,不應(yīng)認(rèn)定為內(nèi)幕交易;第五,本次量罰明顯畸重,不符合過罰相當(dāng)原則和行政處罰目的,。綜上,張志勇請求免于處罰。

經(jīng)復(fù)核,我會(huì)對當(dāng)事人上述申辯意見不予采納,理由如下:

其一,本案內(nèi)幕信息敏感期起點(diǎn)為2020年10月29日,。2020年10月29日,數(shù)知科技發(fā)布三季報(bào),凈利潤比去年同期下降96.66%(主要是受BBHI影響),張志勇開始考慮巨額計(jì)提商譽(yù)減值,并告訴數(shù)知科技時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)時(shí)某東準(zhǔn)備商譽(yù)減值內(nèi)部測算,。當(dāng)日,數(shù)知科技時(shí)任董事會(huì)秘書陳某和中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員在公司開會(huì)討論出售BBHI事宜。據(jù)此,本案內(nèi)幕信息形成于2020年10月29日,。

其二,張志勇提出的抗辯理由不構(gòu)成違法阻卻事由,。張志勇所謂“減持行為是在券商質(zhì)押還款及歸還上市公司占款壓力下被動(dòng)進(jìn)行,減持所得資金也確實(shí)用于上述還款”的說法,系其關(guān)于內(nèi)幕交易動(dòng)機(jī)的辯解,不屬于“正當(dāng)理由”。張志勇作為上市公司董事長,在知悉內(nèi)幕信息的情況下,應(yīng)當(dāng)遵守在信息公開前不得買賣涉案股票的規(guī)定,。即使其減持是為了還款,亦應(yīng)在上市公司公告相關(guān)事項(xiàng)后再減持,。張志勇在內(nèi)幕信息公開前賣出股票,利用該內(nèi)幕信息獲取了非法收益,侵害了其他投資者利益,相關(guān)行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。

其三,張志勇系內(nèi)幕信息知情人從事內(nèi)幕交易,其涉案交易行為也存在明顯異常,。張志勇主觀上利用內(nèi)幕信息獲利意圖明顯。張志勇控制的“張某”“上海諾牧”賬戶賣出“數(shù)知科技”的行為與內(nèi)幕信息的形成過程高度匹配,。張志勇以“打折”方式吸引受讓方承接股票,以促成交易,其減持的迫切程度高,相關(guān)交易行為存在明顯異常,。

其四,大宗交易屬于股票交易方式之一,在大宗交易中利用內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易構(gòu)成違法。

其五,本案量罰適當(dāng),。張志勇作為上市公司董事長從事內(nèi)幕交易,交易金額高達(dá)1.24億元,情節(jié)惡劣,。

當(dāng)事人張志勇2023年4月25日曾被我會(huì)采取市場禁入措施。依據(jù)《證券法》第二百二十一條和《證券市場禁入規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第115號(hào))第三條,、第五條第六項(xiàng)的規(guī)定,我會(huì)決定:對張志勇采取終身的市場禁入措施,自我會(huì)宣布決定之日起,在禁入期間內(nèi),除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司,、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外,也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司,、非上市公眾公司董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù),。

當(dāng)事人如果對本市場禁入決定不服,可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請行政復(fù)議,也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟,。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會(huì)

2024年3月27日