2023年以來,證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),把學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會(huì)議精神作為重大政治任務(wù)抓牢抓實(shí),按照“全面加強(qiáng)金融監(jiān)管”要求,強(qiáng)化政治引領(lǐng),忠誠履職盡責(zé),凝聚系統(tǒng)合力,“零容忍”打擊各類違法違規(guī)行為,努力做到監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”、有棱有角,強(qiáng)本強(qiáng)基,、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管,全力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行,保護(hù)投資者合法權(quán)益,為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力法治保障,。

一、2023年執(zhí)法工作情況

2023年,證監(jiān)會(huì)查辦證券期貨違法案件717件,同比增長19%;作出行政處罰539件,同比增長40%,處罰責(zé)任主體1073人(家)次,同比增43%;市場禁入103人,同比增長47%;罰沒63.89億元,同比增長140%;向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線索118件,有力維護(hù)資本市場運(yùn)行秩序,有效保護(hù)投資者合法權(quán)益,打擊證券期貨違法行為工作成效持續(xù)彰顯,“零容忍”打擊高壓態(tài)勢不斷鞏固,。

(一)緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”,著力鏟除欺詐發(fā)行,、財(cái)務(wù)造假等資本市場“毒瘤”,推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量

——堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu),、即使撤回發(fā)行上市申請,堅(jiān)持一查到底,杜絕“帶病申報(bào)”“病從口入”,從源頭上提高上市公司質(zhì)量,。2023年,查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報(bào)階段報(bào)送虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)案件,其中科創(chuàng)板IPO企業(yè)思爾芯為達(dá)發(fā)行條件,2020年虛增利潤占比達(dá)118%,為注冊制下首例在申報(bào)階段即被我會(huì)發(fā)現(xiàn)查處的欺詐發(fā)行案件,公司及相關(guān)責(zé)任人被處以1650萬元罰款。

——堅(jiān)持系統(tǒng)治理,。聚焦濫用會(huì)計(jì)政策,、大額計(jì)提資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤等違法行為,嚴(yán)肅查處32家情節(jié)惡劣的公司,嚴(yán)打借減值之名行財(cái)務(wù)造假之實(shí)的違法行為。深挖財(cái)務(wù)造假利益鏈條,針對多起財(cái)務(wù)造假案件出現(xiàn)涉案主體交叉關(guān)聯(lián),、供應(yīng)商和客戶高度雷同,、上下游配合造假的情況,串并分析,、全面摸排、集中查辦,切實(shí)凈化上市公司生態(tài)圈,。

——堅(jiān)持立體化追責(zé),。在加大行政處罰力度的基礎(chǔ)上,綜合運(yùn)用強(qiáng)制退市,、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)榷喾N手段,全面提升違法成本,。2023年,我會(huì)查處的上市公司中32家已被強(qiáng)制退市,向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家。澤達(dá)易盛,、紫晶存儲(chǔ)欺詐發(fā)行案中,公司及責(zé)任人分別被我會(huì)處以14250萬元,、9071萬元罰款,公安機(jī)關(guān)對十余名責(zé)任人員采取刑事強(qiáng)制措施,兩家公司均因重大違法強(qiáng)制退市,投資者獲得超過13億元民事賠償,對敢于以身試法的上市公司形成強(qiáng)大執(zhí)法震懾,。

——堅(jiān)持精準(zhǔn)追責(zé),。堅(jiān)持實(shí)事求是,不枉不縱,做到過罰相當(dāng),加大對“首惡”“關(guān)鍵少數(shù)”懲戒力度,并盡可能降低對公司經(jīng)營的不利影響,。如奇信股份案中有關(guān)公司實(shí)際控制人葉某授意、指使公司從事欺詐發(fā)行和信息披露違法行為,我會(huì)對葉某處以1400萬元罰款并采取終身證券市場禁入措施,。對于違規(guī)占用擔(dān)保案件,區(qū)分上市公司,、實(shí)際控制人,、董監(jiān)高等主體責(zé)任,分類處理,避免對公司造成“二次傷害”。

(二)緊盯不勤勉,、未盡責(zé),壓緊壓實(shí)“看門人”責(zé)任,督促引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量

——堅(jiān)持“一案多查”,。在依法查處欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等信息披露違規(guī)案件的基礎(chǔ)上,全面核查涉案中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)情況,對涉嫌違法犯罪的,嚴(yán)肅處理,絕不姑息,。如全鏈條打擊專網(wǎng)通信系列案,、紫鑫藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案等涉案中介機(jī)構(gòu)違法失責(zé)行為,對國美通訊欺詐發(fā)行案相關(guān)保薦、審計(jì),、法律等中介機(jī)構(gòu)一并追責(zé),。

——堅(jiān)持“雙罰制”,。嚴(yán)厲懲戒履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu),依法對機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行“雙罰”。2023年,共對25家中介機(jī)構(gòu),、94名從業(yè)人員作出行政處罰,。在依法適用“財(cái)產(chǎn)罰”之外,用足用好法律賦權(quán),探索適用“資格罰”。如對中天華茂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在東方網(wǎng)力年報(bào)審計(jì)執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責(zé)行為,沒收業(yè)務(wù)收入并處以5倍罰款,暫停其從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月;對為勝通集團(tuán)發(fā)行公司債券提供服務(wù)未勤勉盡責(zé)的國海證券項(xiàng)目負(fù)責(zé)人孫某,采取5年證券市場禁入措施,。

(三)緊盯“內(nèi)外勾結(jié)”“監(jiān)守自盜”“慣犯累犯”,對違規(guī)減持、操縱市場,、內(nèi)幕交易保持高壓執(zhí)法態(tài)勢,積極營造公平透明可預(yù)期的交易環(huán)境

——嚴(yán)查快處違規(guī)減持行為,。聚焦大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人違規(guī)減持亂象,堅(jiān)決查辦9起違規(guī)減持案件,。其中,對中核鈦白實(shí)際控制人與中信中證,、中信證券、海通證券合謀利用融券,、衍生品工具繞道減持,強(qiáng)化穿透式監(jiān)管,按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,依法認(rèn)定相關(guān)單位及個(gè)人共同構(gòu)成限制期交易,合計(jì)罰沒2.35億元,。

——從嚴(yán)打擊內(nèi)外勾結(jié)操縱股價(jià)。依法嚴(yán)懲部分上市公司實(shí)際控制人,、董監(jiān)高利用資金,、持股、信息等優(yōu)勢,以市值管理之名實(shí)施操縱市場等性質(zhì)惡劣,、影響極壞的違法違規(guī)行為,。2023年,查辦9起上市公司實(shí)際控制人、高管與游資內(nèi)外勾結(jié)操縱本公司股價(jià)案件,對勁拓股份,、森源電氣,、新美星等案件相關(guān)責(zé)任單位和人員分別處以6.6億元、6.1億元,、9567萬元罰沒款,。

——從重處理操縱市場累犯慣犯。對個(gè)別操縱市場被多次處罰仍未收手的不法分子,依法予以從嚴(yán)從重處理,。如王某銅團(tuán)伙前后操縱7只股票,被我會(huì)處以15億元罰沒款并移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任;任某成團(tuán)伙操縱股票多,、持續(xù)時(shí)間長、涉案金額大,被我會(huì)3次處罰后再次犯案,我會(huì)處以2.97億元罰沒款并采取終身證券市場禁入措施,。

——從實(shí)查辦新型違法案件,。運(yùn)用數(shù)據(jù)化分析手段,依法打擊不斷變異、升級的資本市場新型違法行為,堅(jiān)決遏制蔓延勢頭,。如依法查辦某些團(tuán)伙利用場外個(gè)股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益,部分人員對LOF基金,、可轉(zhuǎn)債等品種實(shí)施操縱的違法行為。積極配合公安機(jī)關(guān)查辦不法團(tuán)伙利用遠(yuǎn)程操控軟件隱藏交易痕跡,、快速賣出清倉式砸盤出貨,牟取巨額非法利益的操縱市場違法行為,。

——從嚴(yán)查處關(guān)鍵人員內(nèi)幕交易,。有上市公司或者上市公司收購人、上市公司重大資產(chǎn)重組交易對手方的控股股東,、實(shí)際控制人,、董監(jiān)高,將職業(yè)道德拋之腦后,利用身份便利獲取內(nèi)幕信息,“監(jiān)守自盜”為自己非法牟利,必須予以嚴(yán)懲。如對數(shù)知科技董事長張某內(nèi)幕交易本公司股票開出沒一罰六3500余萬元罰單,并采取終身證券市場禁入措施;對索通發(fā)展收購對手方董事黃某實(shí)施內(nèi)幕交易罰沒5000余萬元,。此外,我會(huì)還對公職人員利用內(nèi)幕信息交易“三峽水利”“華東科技”等一批窩案串案嚴(yán)肅追責(zé),。

(四)緊盯債券、私募,、期貨等各領(lǐng)域,向違法行為堅(jiān)決亮劍,不留金融監(jiān)管執(zhí)法暗角,、死角

——堅(jiān)決打擊債券市場違法違規(guī)行為。嚴(yán)肅查處債券違約背后隱藏的信息披露違法,、挪用資金等問題,。2023年辦理債券違法案8件,涉及交易所、銀行間債券市場各4件,。如恒大地產(chǎn)提前確認(rèn)房產(chǎn)銷售收入,、虛增2019、2020年收入和利潤,、造成5只公司債券存在欺詐發(fā)行,擬對公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)處以42億余元罰款,。遠(yuǎn)高實(shí)業(yè)披露的抵押財(cái)產(chǎn)情況與抵押登記情況與實(shí)際嚴(yán)重不符、未及時(shí)披露向法院申請破產(chǎn)信息及相關(guān)債券違約情況,對公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)罰款1600萬元,。

——加大對私募,、期貨違法的執(zhí)法力度。2023年辦理私募,、期貨案件29件,違法類型包括挪用基金財(cái)產(chǎn),、違反投資者適當(dāng)性制度、違規(guī)承諾收益,、違規(guī)投資運(yùn)作,、未按規(guī)定披露信息等。緊盯相關(guān)涉風(fēng)險(xiǎn)案件,如8家私募機(jī)構(gòu)通過股權(quán)代持等隱蔽方式,控制多家私募機(jī)構(gòu)相互嵌套投資,虛構(gòu)底層標(biāo)的和估值,涉及上千名投資者,累計(jì)挪用私募基金財(cái)產(chǎn)上百億元,。某期貨公司未履行對子公司的管理職責(zé),未真實(shí),、準(zhǔn)確、完整報(bào)送信息,涉嫌從事非法金融活動(dòng),我會(huì)及時(shí)對上述案件立案查處,。

——嚴(yán)厲打擊從業(yè)人員違法違規(guī)行為,。對從業(yè)人員加強(qiáng)管理,對違法違規(guī)行為“露頭就打”,對管控不力的機(jī)構(gòu)從嚴(yán)問責(zé)。辦理從業(yè)人員違法違規(guī)案件61件,涵蓋違規(guī)買賣股票,、私下接受客戶委托,、基金從業(yè)人員利用未公開信息交易等違法類型。如集中查辦招商證券部分從業(yè)人員買賣股票等違法違規(guī)行為,對63人作出行政處罰,合計(jì)罰沒8173萬元,對1人作出終身證券市場禁入措施,。

二,、2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)

2024年,證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),全面貫徹落實(shí)黨的二十大和中央金融工作會(huì)議精神,深入落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》,從嚴(yán)打擊嚴(yán)重危害市場平穩(wěn)運(yùn)行,、侵害投資者合法權(quán)益、社會(huì)影響惡劣,、群眾反映強(qiáng)烈的證券期貨市場違法行為,為加快建設(shè)安全,、規(guī)范、透明,、開放,、有活力、有韌性的資本市場保駕護(hù)航,。

一是強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn),。加大科技監(jiān)管應(yīng)用,不斷提升線索發(fā)現(xiàn)的敏感度和精準(zhǔn)度,強(qiáng)化跨部門跨領(lǐng)域跨市場監(jiān)管協(xié)作,加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動(dòng)、信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動(dòng),、現(xiàn)場檢查與稽查調(diào)查聯(lián)動(dòng),堅(jiān)決消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。

二是嚴(yán)查重大案件,。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行,、財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保,、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為,密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場,、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為,為投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。

三是提升執(zhí)法效能,。加強(qiáng)對案件辦理全流程全周期管理,強(qiáng)化過程監(jiān)督,、動(dòng)態(tài)管理、關(guān)鍵環(huán)節(jié)把控,切實(shí)提升查辦質(zhì)量,。優(yōu)化執(zhí)法力量配置,通過“聯(lián)合調(diào)查”“以案代訓(xùn)”“援派組長”等模式,快速查處重大案件,。

四是持續(xù)深化合作。充分發(fā)揮公安,、檢察駐會(huì)辦公,、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢,聯(lián)合公安、檢察機(jī)關(guān)集中部署,、督辦案件辦理相關(guān)工作,。加強(qiáng)與相關(guān)部委、地方政府在信息通報(bào),、數(shù)據(jù)共享,、案件辦理等方面的聯(lián)動(dòng),形成各司其職、有機(jī)銜接,、齊抓共治的工作格局,。

五是注重懲防并舉。發(fā)揮稽查執(zhí)法“懲罰”“治理”“預(yù)防”“教育”功能,讓挑戰(zhàn)法律底線者付出應(yīng)有代價(jià),并以罰促改,以罰促管,實(shí)現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù),。提升執(zhí)法透明度,及時(shí)通報(bào)財(cái)務(wù)造假,、操縱市場等類案辦理情況及典型案例,實(shí)現(xiàn)“辦理一案,教育一片,警示一方”效果,。