福達(dá)合金材料股份有限公司：

2022年5月12日,，我會受理你公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請,。6月10日，我會發(fā)出一次反饋意見,。9月19日,，你公司報送一次反饋意見回復(fù)。經(jīng)審核,，現(xiàn)提出以下二次反饋意見：

1.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）開曼鋁業(yè)（三門峽）有限公司（以下簡稱三門峽鋁業(yè)或置入資產(chǎn)）2019—2021年收入分別為248億元、199億元,、220億元,，合并口徑凈利潤分別為7.90億元、11.80億元,、38.90億元,，歸母凈利潤分別為4.66億元、9.00億元,、37.50億元,，扣非后歸母凈利潤分別為2.23億元,、5.50億元、37.26億元,。2）2019—2021年,，置入資產(chǎn)投資收益分別為3.47億元、3.24億元及14.72億元,，占同期歸母凈利潤的74.43%,、35.89%和39.21%；其中權(quán)益法核算的投資收益分別為0.35億元,、0.30億元,、13.23億元，占同期扣非后歸母凈利潤的15.70%,、5.47%,、35.50%。3）2019—2021年,，貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)生額分別為70億元,、40億元、7.70億元,，占營業(yè)收入比例分別為29%,、21%、4%,，剔除運(yùn)費(fèi)影響后貿(mào)易業(yè)務(wù)毛利率為-0.38%,、-0.09%、6.86%,。4）置入資產(chǎn)2021年凈利潤較2020年增長27億元,，主要系氧化鋁價格上升和毛利率上升。其中2021年置入資產(chǎn)母公司個別報表中,，對氧化鋁業(yè)務(wù)子公司投資收益為30億元，合并抵消19億元,。5）2021年度,，氧化鋁價格出現(xiàn)明顯上漲，以河南地區(qū)氧化鋁三網(wǎng)均價為例,，2021年河南地區(qū)全年的氧化鋁均價為2828.50元/噸,，較2020年上漲20%，較2019年上漲4.15%,；2021年置入資產(chǎn)氧化鋁業(yè)務(wù)的毛利率為19.12%,，明顯高于2020年（12.66%）和2019年（10.41%）。請你公司：1）結(jié)合報告期氧化鋁價格,，置入資產(chǎn)銷量,、成本,、期間費(fèi)用等變化，以及行業(yè)可比公司情況等,，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)2021年凈利潤（不含投資收益）和毛利率大幅上漲的原因,、合理性，以及預(yù)測期置入資產(chǎn)盈利預(yù)測的可實(shí)現(xiàn)性,。2）結(jié)合置入資產(chǎn)母子公司間的內(nèi)部交易情況,，補(bǔ)充披露2021年置入資產(chǎn)母公司個別報表中，對從事氧化鋁業(yè)務(wù)的子公司投資收益的形成及合并抵消處理過程,，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師核查并發(fā)表明確意見。

2.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）置入資產(chǎn)2019年從事氧化鋁,、鋁錠、電解銅貿(mào)易業(yè)務(wù),，2020年從事氧化鋁,、鋁錠貿(mào)易業(yè)務(wù)，2021年以來從事氧化鋁貿(mào)易業(yè)務(wù),。報告期貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)生額分別為70億元,、40億元、7.7億元,，占營業(yè)收入比例分別為29%,、21%、4%,，剔除運(yùn)費(fèi)影響后貿(mào)易業(yè)務(wù)毛利率為-0.38%,、-0.09%、6.86%,。2）置入資產(chǎn)曾從事鋁錠,、電解銅等有色金屬大宗商品貿(mào)易，系在錦江集團(tuán)統(tǒng)一安排下為拓寬業(yè)務(wù)規(guī)模所致,。3）置入資產(chǎn)報告期貿(mào)易業(yè)務(wù)穿透結(jié)果顯示,，直接客戶和供應(yīng)商中關(guān)聯(lián)方占比較高。4）置入資產(chǎn)報告期存在客戶,、供應(yīng)商重疊情況,，且存在向同一關(guān)聯(lián)貿(mào)易商同時進(jìn)行大額采購和銷售的情形。請你公司：1）補(bǔ)充披露報告期內(nèi)置入資產(chǎn)與貿(mào)易業(yè)務(wù)的供應(yīng)商,、客戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系（含穿透后涉及關(guān)聯(lián)交易）情況,，關(guān)聯(lián)交易金額及占比等。2）結(jié)合前述核查情況,，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)報告期貿(mào)易業(yè)務(wù)收入,、成本核算等是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,。請獨(dú)立財務(wù)顧問對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題21的相關(guān)規(guī)定和市場可比案例，對置入資產(chǎn)貿(mào)易商模式進(jìn)行補(bǔ)充核查,。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師和會計師對貿(mào)易商模式下收入的真實(shí)性發(fā)表明確意見。

3.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，報告期內(nèi),，置入資產(chǎn)存在“將貨物銷售給外部單位后，外部單位又銷售回合并范圍”等售后購回交易,。該等交易發(fā)生的主要原因包括：辦理進(jìn)口礦業(yè)務(wù)需要,、曾在錦江集團(tuán)安排下進(jìn)行統(tǒng)一采購與銷售、曾在錦江集團(tuán)統(tǒng)一安排下開展貿(mào)易業(yè)務(wù),、融資需要等,。請你公司：補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)報告期售后購回交易的會計核算是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。請獨(dú)立財務(wù)顧問和會計師對上述售后購回交易的資金流水,、商業(yè)合理性和必要性開展核查,，并在核查基礎(chǔ)上進(jìn)一步說明置入資產(chǎn)是否存在閉環(huán)交易或無交易實(shí)質(zhì)的情況。

4.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）置入資產(chǎn)預(yù)測期權(quán)益法核算的投資收益為5.8億元,、6.6億元、6.7億元,、6.8億元,、7.5億元，較置入資產(chǎn)2021年（13.23億元）下降50%以上,，較2019—2020年兩年均值（約3億元）增長近一倍,。2）前述投資收益增長較快主要是由于內(nèi)蒙古錦聯(lián)鋁材有限公司（以下簡稱錦聯(lián)鋁材）、貴州華仁新材料有限公司（以下簡稱華仁新材）,、貴州華錦鋁業(yè)有限公司（以下簡稱華錦鋁業(yè)）和寧夏寧創(chuàng)新材料科技有限公司（以下簡稱寧創(chuàng)新材）的利潤較高所致,。2021年、2022年1—4月,，置入資產(chǎn)對以上四家聯(lián)營企業(yè)投資收益合計分別為12.86億元和4.71億元,，分別占當(dāng)期投資收益的87.37%和85.00%。3）2022年,，華錦鋁業(yè)毛利率為19%，華仁新材毛利率為13%,，錦聯(lián)鋁材毛利率為9%,。4）寧創(chuàng)新材收益法估值為17.8億元，其中預(yù)測期經(jīng)營價值2.7億元,，非經(jīng)營性資產(chǎn)22.8億元,，溢余資產(chǎn)2.9億元,。請你公司：1）結(jié)合預(yù)測期置入資產(chǎn)氧化鋁預(yù)測價格、被投資企業(yè)報告期及預(yù)測期盈利變化情況,，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)2021年權(quán)益法核算投資收益的具體過程,、大幅上漲的原因及合理性；置入資產(chǎn)預(yù)測期權(quán)益法核算投資收益較2021年大幅下降以及較2019年,、2020年大幅上漲的原因及合理性,；并進(jìn)一步說明置入資產(chǎn)預(yù)測期投資收益預(yù)測的合理性。2）結(jié)合2019—2021年及2022年1—6月置入資產(chǎn)實(shí)際盈利情況和投資收益情況,，補(bǔ)充披露本次交易業(yè)績補(bǔ)償設(shè)置的合理性,。3）結(jié)合置入資產(chǎn)參股公司關(guān)聯(lián)方認(rèn)定核查情況、投資收益的預(yù)測情況,、參股公司盈利預(yù)測增速,、參股公司毛利率和置入資產(chǎn)毛利率對比等，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)參股公司經(jīng)營業(yè)績對錦江集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方是否存在重大依賴,，以及置入資產(chǎn)長期股權(quán)投資估值的合理性,。4）結(jié)合報告期置入資產(chǎn)權(quán)益法核算投資收益構(gòu)成，補(bǔ)充披露在置入資產(chǎn)投資收益主要依賴關(guān)聯(lián)方經(jīng)營業(yè)績（如有）的情形下,，如何保證后續(xù)投資收益測算的準(zhǔn)確性和客觀性,。5）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)是否存在收購參股公司剩余股權(quán)的相關(guān)安排。6）補(bǔ)充披露寧創(chuàng)新材,、錦聯(lián)鋁材等參股公司非經(jīng)營資產(chǎn),、溢余資產(chǎn)等評估的具體過程，進(jìn)一步說明相關(guān)估值是否合理,。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、會計師和評估師核查并發(fā)表明確意見。

5.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）報告期內(nèi),，置入資產(chǎn)部分管理人員或職能部門人員曾由錦江集團(tuán)或其下屬企業(yè)員工兼任，同時置入資產(chǎn)曾與錦江集團(tuán)共同使用IT系統(tǒng),。請你公司：結(jié)合置入資產(chǎn)財務(wù),、人事、生產(chǎn)經(jīng)營審批程序,，以及在業(yè)務(wù),、人員、資產(chǎn),、IT系統(tǒng)等方面對錦江集團(tuán)的依賴情況等,，補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)是否獨(dú)立于其實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方，公司治理是否規(guī)范,，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十一條第（六）（七）項(xiàng)規(guī)定,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見,。

6.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示，1）錦江集團(tuán)通過寧波佳?？萍加邢薰?/span>（以下簡稱寧波佳裕）和置入資產(chǎn)合計持有錦聯(lián)鋁材52.37%表決權(quán),。根據(jù)錦聯(lián)鋁材公司章程關(guān)于股東會、董事會決議程序等安排,，錦江集團(tuán)無法單獨(dú)控制錦聯(lián)鋁材,。2）蕪湖長寶投資中心（有限合伙，以下簡稱蕪湖長寶）持有錦聯(lián)鋁材4.75%股權(quán),，出資已全部實(shí)繳,。3）報告期內(nèi)，置入資產(chǎn)曾向錦江集團(tuán)拆出資金65億元,，主要用于錦聯(lián)鋁材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)投資,。請你公司：1）補(bǔ)充披露蕪湖長寶對錦聯(lián)鋁材的投資是否存在股權(quán)回購安排等約定，相關(guān)約定是否影響錦聯(lián)鋁材控制權(quán)的認(rèn)定,。2）補(bǔ)充披露自錦聯(lián)鋁材成立以來,，公司章程關(guān)于股東會、董事會議事規(guī)則等事項(xiàng)有無調(diào)整及調(diào)整的具體情況（如有）,；并結(jié)合錦聯(lián)鋁材董事會是否存在“一票否決權(quán)”等特殊安排,、高級管理人員構(gòu)成、重要決策機(jī)制,、人事調(diào)動審批,、信息系統(tǒng)管理權(quán)限、項(xiàng)目建設(shè)資金來源等具體情況,，補(bǔ)充披露錦聯(lián)鋁材的實(shí)際控制人,。3）補(bǔ)充披露報告期內(nèi)置入資產(chǎn)產(chǎn)品有無通過錦江集團(tuán)控制企業(yè)銷往錦聯(lián)鋁材的情況；如有,，進(jìn)一步披露置入資產(chǎn)通過關(guān)聯(lián)方間接銷售的原因,，銷售產(chǎn)品數(shù)量、單價和收入,，兩次銷售價格是否存在差異,，置入資產(chǎn)收入確認(rèn)是否真實(shí)、公允,，錦聯(lián)鋁材所采購的氧化鋁是否均作為原材料用于生產(chǎn)經(jīng)營,。4）補(bǔ)充披露本次重組完成后，置入資產(chǎn)同錦聯(lián)鋁材的交易模式和規(guī)模（含通過其他方實(shí)現(xiàn)交易）會否發(fā)生變化,，是否新增關(guān)聯(lián)交易,，以及規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的具體措施。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師和會計師核查并發(fā)表明確意見,。

7.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示，1）杭錦北方（三門峽）供應(yīng)鏈有限公司（以下簡稱杭錦北方）為置入資產(chǎn)歷史上的關(guān)聯(lián)方,。置入資產(chǎn)前副總經(jīng)理王寶堂曾控制該企業(yè),，2020年11月將股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓。2019和2020年置入資產(chǎn)分別向杭錦北方實(shí)現(xiàn)氧化鋁銷售收入約7200萬和5.87億元,。2）新疆杭錦北方國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱新疆杭錦北方）系杭州正才控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱正才控股）控制的企業(yè),，為置入資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方。2019和2020年,，置入資產(chǎn)對其實(shí)現(xiàn)氧化鋁銷售收入13.56億元和5.87億元,。3）2019年和2020年，杭錦北方將采購的多數(shù)氧化鋁銷售給瑪納斯縣通遠(yuǎn)商務(wù)服務(wù)有限公司,。4）置入資產(chǎn)前副總經(jīng)理王寶堂曾在錦聯(lián)鋁材擔(dān)任董事,，2022年8月，王寶堂自置入資產(chǎn)離職,。請你公司：1）結(jié)合杭錦北方股權(quán)轉(zhuǎn)讓背景和原因,、轉(zhuǎn)讓價格和價款支付情況等，補(bǔ)充披露王寶堂目前是否控制杭錦北方,，如否,，補(bǔ)充披露杭錦北方的實(shí)際控制人。2）補(bǔ)充披露杭錦北方和新疆杭錦北方是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系,，是否同屬置入資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)方,。3）補(bǔ)充披露王寶堂從置入資產(chǎn)離職的原因，以及其離職對置入資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方認(rèn)定的影響,。4）補(bǔ)充披露報告期內(nèi)置入資產(chǎn)產(chǎn)品是否通過其他方銷往杭錦北方和新疆杭錦北方,；如是，補(bǔ)充披露交易背景,、銷售過程,、各環(huán)節(jié)銷售收入是否存在差異，以及本次交易完成后是否繼續(xù)開展相關(guān)業(yè)務(wù),。5）補(bǔ)充披露瑪納斯縣通遠(yuǎn)商務(wù)服務(wù)有限公司的主營業(yè)務(wù),，采購氧化鋁的具體用途，是否屬于置入資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方,。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師和會計師核查并發(fā)表明確意見。

8.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）寧創(chuàng)新材,、寧夏錦騰炭素有限公司（以下簡稱錦騰炭素）的股權(quán)架構(gòu)均為三門峽鋁業(yè)持股 30%，蕪湖華融資本創(chuàng)匯投資中心（有限合伙，以下簡稱蕪湖華融）持股 41.67%,，錦江集團(tuán)持股 28.33%,。二者系錦江集團(tuán)直接控制的企業(yè)，童建中（置入資產(chǎn)董事）擔(dān)任兩公司董事長,、陳立根（置入資產(chǎn)董事,、財務(wù)總監(jiān)）擔(dān)任董事。2）寧創(chuàng)新材主營業(yè)務(wù)為電解鋁的生產(chǎn)和銷售,。2021年和2022年1-4月,，置入資產(chǎn)對寧創(chuàng)新材實(shí)現(xiàn)修理勞務(wù)收入800萬和22.99萬余元，2021年實(shí)現(xiàn)氧化鋁銷售收入4.74億元,。3）2021年置入資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)對錦騰炭素維修勞務(wù)收入236.5萬元,。請你公司：1）補(bǔ)充披露蕪湖華融是否同置入資產(chǎn)、錦江集團(tuán)之間存在業(yè)績承諾,、股權(quán)回購,、到期還款付息等特殊約定，蕪湖華融對寧創(chuàng)新材,、錦騰炭素出資是否構(gòu)成債權(quán)投資,；相關(guān)事項(xiàng)對兩公司控制權(quán)認(rèn)定的影響。2）結(jié)合寧創(chuàng)新材和錦騰炭素的股權(quán)結(jié)構(gòu),、董事和高級管理人員構(gòu)成,、重要事項(xiàng)審批程序等，補(bǔ)充披露兩公司是否屬于置入資產(chǎn)控制的企業(yè),；如是,，未納入置入資產(chǎn)合并報表的原因，相關(guān)會計處理是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定,。3）進(jìn)一步核查并披露報告期內(nèi)置入資產(chǎn)是否通過貿(mào)易商等其他方對寧創(chuàng)新材進(jìn)行產(chǎn)品銷售,；如是，補(bǔ)充披露具體銷售情況,。4）補(bǔ)充披露錦騰炭素的主營業(yè)務(wù),，以及報告期內(nèi)置入資產(chǎn)同錦騰炭素直接或間接發(fā)生交易的具體情況。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師和會計師核查并發(fā)表明確意見,。

9.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示，1）廣西龍州新翔生態(tài)鋁業(yè)有限公司（以下簡稱龍州新翔）系置入資產(chǎn)的聯(lián)營企業(yè),，置入資產(chǎn)持有其34%的股權(quán),。報告期內(nèi)，置入資產(chǎn)自龍州新翔采購氧化鋁,，并銷售液堿,、輔材等產(chǎn)品。2）廣西巴馬錦潤貿(mào)易經(jīng)營部（以下簡稱巴馬錦潤）為錦江集團(tuán)直接控制的個體工商戶，是置入資產(chǎn)的鋁土供應(yīng)商,，其采購均價高于非政府定價,。3）公開資料顯示，三門峽浙金瑞吉供應(yīng)鏈有限公司（以下簡稱三門峽浙金）成立于2022年2月,，自然人翟東東100%持股,。請你公司：1）結(jié)合三門峽浙金的成立背景、股東出資來源,、股權(quán)結(jié)構(gòu)（有無代持等）、生產(chǎn)經(jīng)營人員構(gòu)成等情況,，補(bǔ)充披露三門峽浙金同置入資產(chǎn)是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系,；報告期內(nèi)置入資產(chǎn)產(chǎn)品是否銷往三門峽浙金，如是,，補(bǔ)充披露交易背景,、產(chǎn)品數(shù)量和銷售收入、銷售公允性,、終端客戶情況,，以及未來銷售計劃（含規(guī)模）等情況。2）結(jié)合龍州新翔董事和高管構(gòu)成,、生產(chǎn)經(jīng)營決策程序等,，補(bǔ)充披露龍州新翔的實(shí)際控制人；報告期內(nèi)置入資產(chǎn)自龍州新翔采購氧化鋁的原因,，交易是否具有公允性,，置入資產(chǎn)未來是否繼續(xù)同龍州新翔開展相關(guān)業(yè)務(wù)。3）結(jié)合巴馬錦潤的股權(quán)結(jié)構(gòu),、生產(chǎn)經(jīng)營人員在置入資產(chǎn)任職（如有）等情況,，補(bǔ)充披露巴馬錦潤是否實(shí)際受置入資產(chǎn)控制；報告期內(nèi)置入資產(chǎn)自巴馬錦潤采購的具體情況,，相關(guān)業(yè)務(wù)是否真實(shí),，采購價格是否公允。4）進(jìn)一步核查并補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)與其前二十名客戶及供應(yīng)商是否存在未披露的潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排,，以及置入資產(chǎn)與其前二十名非關(guān)聯(lián)客戶和供應(yīng)商的相關(guān)交易穿透后是否涉及關(guān)聯(lián)交易,。5）結(jié)合置入資產(chǎn)控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的投資情況,，補(bǔ)充披露本次交易完成前后上市公司關(guān)聯(lián)交易變化,，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條第一款第（一）項(xiàng)的規(guī)定。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師和會計師核查并發(fā)表明確意見,。

10.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示，1）2019年和2020年，置入資產(chǎn)部分受托支付貸款與貸款協(xié)議用途不匹配,，金額合計13.77億元,；存在開具無真實(shí)交易背景票據(jù)的情形，金額合計17.88億元,。2）置入資產(chǎn)已取得中國人民銀行相關(guān)支行出具的無行政處罰證明,，控股股東就貸款事項(xiàng)出具承擔(dān)相關(guān)損失（如有）的承諾。請你公司：1）進(jìn)一步核查并補(bǔ)充披露除前述情形外,，置入資產(chǎn)是否存在其他違規(guī)受托支付貸款或無真實(shí)交易背景票據(jù)情況,。2）補(bǔ)充披露前述事項(xiàng)是否存在被國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行政處罰的風(fēng)險，可能承擔(dān)的法律責(zé)任的具體類型及預(yù)計損失金額,。3）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)控股股東對置入資產(chǎn)報告期內(nèi)因開具無真實(shí)交易背景票據(jù)而遭受的損失（如有）是否承擔(dān)損害賠償責(zé)任,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

11.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，廣西那坡百益礦業(yè)開發(fā)投資有限公司（以下簡稱百益礦業(yè)）系置入資產(chǎn)參股公司,，百益礦業(yè)負(fù)責(zé)向錦鑫化工提供鋁土礦。2）因鋁土礦礦權(quán)轉(zhuǎn)讓,，受讓方不再向置入資產(chǎn)供應(yīng)鋁土礦,，且不允許百益礦業(yè)開采鋁土礦后直接銷售給置入資產(chǎn)。3）截至2021年末,，置入資產(chǎn)對該等供礦保證金及利息合計計提了10,241.90萬元減值準(zhǔn)備,。請你公司：1）補(bǔ)充披露置入資產(chǎn)和百益礦業(yè)供礦權(quán)糾紛的具體進(jìn)展，百益礦業(yè)未來會否繼續(xù)向置入資產(chǎn)供礦,，如否,，量化分析對置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響及應(yīng)對措施。2）補(bǔ)充披露截至報告期末,，置入資產(chǎn)是否需要且已經(jīng)對百益礦業(yè)的其他應(yīng)收款計提全部減值準(zhǔn)備,，相關(guān)事項(xiàng)對本次交易評估作價的具體影響。請獨(dú)立財務(wù)顧問,、律師,、會計師和評估師核查并發(fā)表明確意見。

12.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）廣西田東錦盛化工有限公司（以下簡稱錦盛化工）燒堿項(xiàng)目屬于限制類產(chǎn)業(yè),。2）三門峽錦創(chuàng)新材料有限公司（以下簡稱錦創(chuàng)新材）“5萬噸/年粗鉀鹽提純項(xiàng)目”及母公司“赤泥及循環(huán)母液系統(tǒng)回收粗鉀鹽綜合利用項(xiàng)目”系擬建項(xiàng)目，目前尚未開展實(shí)際建設(shè),，正在按照法律法規(guī)的要求辦理環(huán)評,、能評批復(fù)。3）三門峽新途稀有材料有限公司（以下簡稱新途稀材）和廣西錦澤化工有限公司（以下簡稱錦澤化工）兩個在建項(xiàng)目能評批復(fù)分別由三門峽市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)發(fā)展改革局,、田東縣工業(yè)和信息化局作出,。4）兩個已建項(xiàng)目（年產(chǎn)20萬噸離子膜燒堿項(xiàng)目和集中供熱熱源站項(xiàng)目）未取得能評批復(fù),，公司披露兩個項(xiàng)目于2010年之前開工建設(shè)，無需取得能評批復(fù),。請你公司：1）結(jié)合國家對限制類產(chǎn)業(yè)的管理要求,，補(bǔ)充披露錦盛化工燒堿項(xiàng)目是否需履行改造升級等義務(wù)，會否影響置入資產(chǎn)未來生產(chǎn)經(jīng)營和本次交易評估作價,。2）補(bǔ)充披露擬建項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展,，環(huán)評和能評手續(xù)的辦理進(jìn)展，置入資產(chǎn)的評估作價是否考慮前述擬建項(xiàng)目的影響,。3）結(jié)合在建項(xiàng)目能源消耗量和項(xiàng)目所在地對節(jié)能審查的管理要求,，補(bǔ)充披露新途稀材和錦澤化工在建項(xiàng)目是否已依法取得能評批復(fù)。4）補(bǔ)充披露前述兩項(xiàng)已建項(xiàng)目建成投產(chǎn)時間,，是否需依規(guī)履行節(jié)能審查手續(xù),。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

13.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，報告期內(nèi)，1）置入資產(chǎn)新增董事張水利,，系廈門象源供應(yīng)鏈有限責(zé)任公司委派,。2）置入資產(chǎn)新增高級管理人員王寶堂，系參股公司錦聯(lián)鋁材董事,。2022年8月,，王寶堂自置入資產(chǎn)離職。3）置入資產(chǎn)新增高級管理人員馬讓懷,，報告期內(nèi)曾在三門峽義翔鋁業(yè)有限公司,、山西兆豐鋁業(yè)有限公司任職。請你公司：1）補(bǔ)充披露王寶堂和馬讓懷是否均系錦江集團(tuán)內(nèi)部培養(yǎng)產(chǎn)生,。2）結(jié)合王寶堂在置入資產(chǎn)的職責(zé)分工,、具體貢獻(xiàn)及離職原因等，補(bǔ)充披露王寶堂離職對置入資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營會否產(chǎn)生重大不利影響,。3）結(jié)合置入資產(chǎn)最近三年董事和高級管理人員變動比例,、頻率和更換原因及影響等，對照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題17的相關(guān)規(guī)定和市場可比案例,，補(bǔ)充披露報告期內(nèi)董事和高級管理人員變動是否屬于重大變化,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

14.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，山西武圣新材料有限公司,、平陸縣中盛鋁礬土開發(fā)有限公司因資金需求，報告期之前合計向置入資產(chǎn)借款2.5億元,，李兵為前述借款提供擔(dān)保,。根據(jù)杭州仲裁委員會出具的（2017）杭仲裁字第1314號裁決書,，上述借款本金應(yīng)收利息金額合計為4,380.38萬元。因債務(wù)人和擔(dān)保人均不具備清償能力,，置入資產(chǎn)對借款本息全部計提減值損失,，給置入資產(chǎn)造成經(jīng)濟(jì)損失合計為29,380.38萬元。請你公司補(bǔ)充披露：1）置入資產(chǎn)向山西武圣新材料有限公司,、平陸縣中盛鋁礬土開發(fā)有限公司提供大額借款的背景和原因,，是否履行必要的內(nèi)部決策程序，兩公司是否為置入資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方或具有其他利益關(guān)系,。2）置入資產(chǎn)是否存在規(guī)范,、有效的內(nèi)控機(jī)制決議借款、擔(dān)保等事項(xiàng),，未來防范此類事項(xiàng)造成置入資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)損失的具體舉措,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

15.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示,，1）杭州曼聯(lián)系置入資產(chǎn)的員工持股平臺,，共有45名合伙人，其中23人不屬于置入資產(chǎn)內(nèi)部員工,。2）發(fā)生合伙人離職,、死亡等特定情形時，合伙人可轉(zhuǎn)讓合伙份額或退伙,。請你公司補(bǔ)充披露：1）員工持股平臺內(nèi)半數(shù)人員不屬于置入資產(chǎn)員工的原因和合理性,，是否存在不當(dāng)利益輸送，是否符合法律法規(guī)和《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題24的相關(guān)規(guī)定,。2）發(fā)生合伙協(xié)議約定的合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓或退伙情形時,，有權(quán)取得合伙企業(yè)財產(chǎn)份額的主體范圍，以及關(guān)于鎖定期的具體安排,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見,。

16.申請文件及一次反饋回復(fù)顯示，1）甘肅東興鋁業(yè)有限公司（以下簡稱東興鋁業(yè)）,、福州鼓樓區(qū)海峽合融創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙,，以下簡稱海峽基金）、湖南財信精至股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙,，以下簡稱湖南財信）,、前海股權(quán)投資基金（有限合伙，以下簡稱前?；?/font>）,、洛陽前海科創(chuàng)發(fā)展基金（有限合伙,，以下簡稱洛陽前海）,、中原前海股權(quán)投資基金（有限合伙,，以下簡稱中原前海）之間存在投資人或間接投資人重疊的情況。2）前?；?、洛陽前海和中原前海之間具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，但不具有一致行動關(guān)系,。3）東興鋁業(yè),、湖南財信和海峽基金同前海基金,、洛陽前海和中原前海之間不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系及一致行動關(guān)系,。請你公司：1）結(jié)合市場可比案例，進(jìn)一步補(bǔ)充披露認(rèn)定前?；?、洛陽前海和中原前海之間不具有一致行動關(guān)系的具體原因及合理性。2）結(jié)合前述六個主體的控制權(quán)歸屬,、投資者重合情況及重合投資者對各主體投資決策影響等情況,，補(bǔ)充披露相關(guān)主體的關(guān)聯(lián)關(guān)系及一致行動關(guān)系認(rèn)定是否準(zhǔn)確、完整,。請獨(dú)立財務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見,。