2024年2月23日,，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會。以下為文字實錄：

高莉：各位媒體朋友大家下午好,，非常歡迎參加證監(jiān)會的新聞發(fā)布會,。今天，我們非常高興邀請到首席檢查官、稽查局局長李明先生,，首席風險官,、發(fā)行司司長嚴伯進先生。首先,，請首席檢查官,、稽查局局長李明先生介紹有關(guān)稽查執(zhí)法情況。

李明：各位媒體朋友大家下午好,！非常感謝大家長期以來對證券執(zhí)法工作的關(guān)心與支持,！昨天下午，我會官網(wǎng)上公布了6份處罰決定書,，我們關(guān)注到已有不少媒體跟進報道,，體現(xiàn)出大家對我們工作的關(guān)心與支持?；閳?zhí)法是證監(jiān)會監(jiān)管的核心和關(guān)鍵一環(huán),，是維護市場秩序、保護投資者合法權(quán)益最有力的保障,。一個市場要人氣興旺,、蓬勃發(fā)展，最關(guān)鍵的是大家相信這個市場是公平公正的,。我們還將繼續(xù)努力,，依法從嚴辦理每一起證券違法案件，完成好黨中央國務(wù)院賦予的職責使命,，不辜負廣大投資者的殷切期待,。

高莉：下面，我們進入問答環(huán)節(jié),。

中央廣播電視總臺新聞中心記者：上市公司欺詐發(fā)行,、財務(wù)造假、大股東違規(guī)占用上市公司資金等問題歷來為市場所關(guān)注,，請問證監(jiān)會對此如何看待,？接下來準備采取哪些舉措加大對這些違法行為的打擊力度？

李明：上市公司是資本市場運行的邏輯起點,，資本市場所有產(chǎn)品幾乎都與上市公司相關(guān)。股票,、債券,、基金等金融產(chǎn)品的價值，取決于上市公司的質(zhì)量和未來盈利能力,。如果上市公司“說假話”“做假賬”,，必然會嚴重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運行,，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也就無從談起,。

聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標，我們將多措并舉,，進一步加大對上市公司欺詐發(fā)行,、財務(wù)造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度,。我們將持續(xù)投入更大人力,、物力，通過年報審閱,、公司歷史數(shù)據(jù)對比,、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測,、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索,，并通過現(xiàn)場檢查核實驗證，進一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力,。這些年,，我們也逐步積累了大量有效的監(jiān)管數(shù)據(jù)，在運用大數(shù)據(jù)比對方面也形成了很多成果,。我們將緊盯上市公司濫用會計政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為,，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”,。我們還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法,，把好“入口關(guān)”，堅持“申報即擔責”,，日前我會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰,，這也是新《證券法》實施以來的首例；暢通“出口端”,，對重大違法企業(yè)堅決出清,。對于上市公司實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔保等“監(jiān)守自盜”行為,，我們將打好“組合拳”,，通過打擊懲處、清查追償,、限期整改,、移送公安，讓其“人財兩空”,。此外,，對于證券服務(wù)中介機構(gòu)，我們將堅持“一案雙查”，督促,、警示“看門人”切實歸位盡責,。

但我們也應(yīng)看到，雖然上市公司中存在“害群之馬”,，但總體看,，上市公司仍是中國優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，囊括了七成國內(nèi)500強企業(yè),，是經(jīng)濟的基本盤和高質(zhì)量發(fā)展的重要微觀基礎(chǔ),。滬深兩市5116家上市公司僅占全國5000多萬家企業(yè)主體的萬分之一，但繳納的稅費相當于全國稅收比重的1/4,，營業(yè)收入相當于GDP的近六成,。過去五年，上市公司累計研發(fā)投入5.8萬億元,，研發(fā)投入已占全國企業(yè)研發(fā)支出的一半,，創(chuàng)新領(lǐng)跑者地位更加彰顯。同時,，上市公司是現(xiàn)代企業(yè)制度的示范樣本,，執(zhí)行與國際等效的企業(yè)會計準則和內(nèi)控規(guī)范?？梢哉f,，上市公司這個稱號本身就意味著一種榮譽。欺詐造假的公司只是少數(shù),。我們理解廣大投資者是“愛之深,、責之切”，也深知我們的工作與投資者的期望相比還有差距,，我們將持續(xù)加強監(jiān)管執(zhí)法,，著力推動提升上市公司質(zhì)量，努力營造讓投資者安心,、放心的投資環(huán)境,。

證券時報記者：您怎么看待操縱市場、內(nèi)幕交易的危害,，能否介紹一下稽查執(zhí)法下一步打擊操縱市揚,、內(nèi)幕交易方面的主要考慮？

李明：操縱市場通過人為操控,，扭曲股票價格,，引發(fā)股價暴漲暴跌，誤導投資者交易決策,，獲利離場后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重,，其實質(zhì)就是“騙”,；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易,，占有更多獲利機會,，妄圖在“無人察覺”中謀取暴利，其實質(zhì)就是“偷”,。操縱市場,、內(nèi)幕交易會破壞以價值投資為導向的市場生態(tài)，助長打探消息,、投機炒作的惡劣風氣,，干擾投資者價值判斷，形成了脫離基本面“炒差炒爛”的不良現(xiàn)象,，嚴重影響市場定價功能發(fā)揮,，侵害廣大投資者合法權(quán)益。

對此,，我會將通過全方位監(jiān)控,、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集,、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系,，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別,、嚴厲打擊,。一方面，重點懲治關(guān)鍵少數(shù),。部分上市公司實際控制人,、董監(jiān)高違背忠實義務(wù)，利用其身份職位優(yōu)勢,，偷看“底牌”,，控制信息披露、炒作熱點,、安排股評,、囤積股票、對倒拉抬,、搶先交易，性質(zhì)惡劣,、影響極壞,，必須予以嚴懲,。我們將加強信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進行增維拓展分析,，持續(xù)精準高效打擊,，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓、長記性,；另一方面,，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品,、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為,，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益,，部分人員對LOF基金,、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦,。近期,，還出現(xiàn)部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨,，牟取巨額非法利益,，我會已配合公安機關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動嚴肅刑事追責,。

第一財經(jīng)記者：當前,，部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過輕，請問,，證監(jiān)會將如何進一步提高違法成本,？

李明：對證券違法行為的處罰力度確實是投資者廣泛關(guān)注的一個問題。近年來,，我們從行政處罰,、民事索賠、刑事追責等方面持續(xù)發(fā)力,，努力解決違法成本低的問題,。我會積極推動修訂《證券法》，提高行政處罰幅度,，建立集體訴訟制度,；推動《刑法修正案（十一）》出臺，提高證券犯罪的刑期,，加大刑罰處罰力度,。

2020年《證券法》修訂后，證券違法行為的罰款金額上限已有大幅提高,。對欺詐發(fā)行行為,，罰款限額從募集資金百分之五,，提高到最高可至募集資金的一倍；對財務(wù)造假等信息披露違法行為,，從最高罰款60萬元,，提高至1000萬元；對內(nèi)幕交易,、市場操縱等違法交易，從給予違法所得1-5倍罰款,，提高至1-10倍罰款,。近期按照新《證券法》查處的一批案件，已經(jīng)充分體現(xiàn)了加大處罰力度的效果,，比如奇信股份案,，我們對公司財務(wù)造假行為和組織指使的實際控制人分別處以1000萬元罰款，對公司欺詐發(fā)行行為處以4000萬元的罰款,。

從執(zhí)法周期來看,，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。我們查處的部分案件,，違法行為發(fā)生在新《證券法》實施前,，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》,，處罰力度會越來越大,，違法成本也會越來越高。

從追責程序來看,，我國將行政處罰,、民事索賠和刑事追責分為三類不同的獨立程序分別處理。民事賠償兼具賠償投資者和遏制不法行為的多重功能,，特別是集體訴訟,，更能觸及違法者痛處，令投資者拍手稱快,。行政執(zhí)法常?？梢詾槊袷滤髻r和刑事追責提供證據(jù)先導，從過往案例來看,，我們一公布執(zhí)法信息,，投資者保護機構(gòu)、律師和投資者就開始行動起來,，組織民事賠償訴訟,，違法者往往因隨之而來的民事責任而承擔巨額賠償，甚至是“傾家蕩產(chǎn)”,，這也是執(zhí)法震懾力最直接的體現(xiàn),。如康美藥業(yè)案,，證監(jiān)會按照2005年《證券法》頂格罰款60萬元，但后續(xù)有5萬多中小投資者通過集體訴訟獲賠24.59億元,。澤達易盛案,，證監(jiān)會依據(jù)新《證券法》罰款8600萬元，投資者通過集體訴訟和解獲得2.8億元全額賠償,。對于一些涉嫌犯罪的證券違法案件,，我們都要移送司法機關(guān)，追究刑事責任,。如獐子島時任董事長被判處15年有期徒刑,，天山生物相關(guān)主體被判處無期徒刑。

下一步,，我們將堅持不枉不縱的法治原則,，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度,，進一步豐富懲戒手段和方式,，綜合運用監(jiān)管措施、行政處罰,、市場禁入,、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施,，用好集體訴訟,、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應(yīng),。

上海證券報記者：全面加強監(jiān)管形勢下,，稽查執(zhí)法將承擔更重使命、面臨更大挑戰(zhàn),，請問證監(jiān)會下一步對加強稽查執(zhí)法有何考慮與工作安排,？

李明：凈化市場生態(tài)、維護市場平穩(wěn)健康運行,、保障資本市場樞紐功能發(fā)揮,，是稽查執(zhí)法義不容辭的責任，這既是沉甸甸的擔子,，也是我們前行的動力,。當前，資本市場新產(chǎn)品新技術(shù)加速演變升級,，違法違規(guī)行為不斷花樣翻新,，我們的調(diào)查手段、技術(shù)急需迭代更新,，執(zhí)法資源存在不足,。此外,，面對面取證的工作特點，也決定了在執(zhí)法實踐中各種軟硬對抗還比較普遍,，特別是在現(xiàn)有法律授權(quán)有限,、手段不足的情況下，甚至還出現(xiàn)了暴力抗法的情況,，比如近期我會在某起案件調(diào)查中,，當事人不僅拒絕配合調(diào)查，還揮拳毆打2名執(zhí)法人員（其中1名為女干部）,，分別導致執(zhí)法人員頸部,、面部受傷。這些都是我們面臨的執(zhí)法壓力,。

面對上述情況，我們將切實增強金融報國情懷和政治擔當,，持續(xù)提升執(zhí)法能力,。在線索發(fā)現(xiàn)方面，強化科技監(jiān)管應(yīng)用,，提升舉報獎勵金額,，堅持露頭就打。在案件查辦方面,，我們將更加聚焦欺詐發(fā)行,、財務(wù)造假、違規(guī)占用擔保,、違規(guī)減持,、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場,、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為,，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時有信心,、有恒心,。針對市場高度關(guān)注的案件，我們將主動通報工作進展與處罰結(jié)果,，并及時發(fā)布類案情況,、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度,。我們還將充分利用公安,、檢察駐會辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢,，加強與相關(guān)部委的協(xié)作配合,，在信息通報,、形勢分析、案件辦理等方面加強聯(lián)動,，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動搖,、一以貫之的執(zhí)行到位。

此外,，我們還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能,，不是僅僅一罰了之，更要及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞,、促進制度完善,，以罰促改，以罰促管,，注重在懲罰之后努力實現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復,。

打鐵還需自身硬。我們將以“政治過硬,、能力過硬,、作風過硬”為標準，進一步站穩(wěn)人民立場,，持續(xù)提高執(zhí)法專業(yè)能力與規(guī)范化水平,，筑牢拒腐防變思想防線、制度防線,，努力鍛造一支忠誠干凈擔當?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化執(zhí)法干部隊伍,。

21世紀經(jīng)濟報道記者：近日，有媒體報道IPO要倒查10年,，請問證監(jiān)會有何回應(yīng),？

嚴伯進：證監(jiān)會系統(tǒng)堅持以投資者為本，從嚴審核擬上市企業(yè),，對違法違規(guī),、侵害投資者利益的行為嚴懲不貸，用監(jiān)管的威懾力讓企業(yè)不敢“帶病闖關(guān)”,，從源頭上提升上市公司質(zhì)量,。企業(yè)上市后，財務(wù)真實性仍是日常監(jiān)管的重中之重,。我們綜合運用定期報告監(jiān)管,、現(xiàn)場檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風險可疑類公司,，發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假,、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴重的移送公安機關(guān)追究刑事責任?？梢哉f,，無論是在審的擬上市企業(yè)，還是已經(jīng)上市的企業(yè),，無論是什么時候上市的企業(yè),，都要受到證監(jiān)會持續(xù)嚴格監(jiān)管。

防范打擊財務(wù)造假,、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程,，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法,，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注,。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，我們正在持續(xù)加強全鏈條把關(guān),，嚴審重罰財務(wù)造假,、欺詐發(fā)行。我們也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例,，以上市公司質(zhì)量的提升回應(yīng)投資者的關(guān)切,。

高莉：感謝大家對證監(jiān)會工作的關(guān)注。今天的發(fā)布會到此結(jié)束,，下次再見。