【案例回顧】

    投資者李某于2020年2月3日晚間10點左右，通過A證券公司手機交易軟件以跌停板價格預約掛單賣出持倉股票“晨鑫科技（002447）”,，系統(tǒng)顯示“不支持隔日委托”,，導致李某無法正常掛單。李某認為A證券公司交易軟件應在交易日收盤后及時清算,，并在清算后或按固定時間提供隔日委托功能,，系統(tǒng)不應在晚上10點后仍無法向投資者提供該功能權限。李某就上述事項多次向監(jiān)管機構進行投訴，后期又向調解機構申請調解,，要求賠償損失,。

    【案例分析和啟示】

    部分證券公司向投資者提供隔日委托服務，其交易系統(tǒng)在特定時間點（一般為清算后）接受投資者預申報下一交易日的委托指令,，并于次日參與集合競價,。由于證券公司交易系統(tǒng)是根據(jù)中登公司和交易所提供的相關清算數(shù)據(jù)進行清算，而中登公司,、交易所提供數(shù)據(jù)的時間并非固定,，若碰到極端行情等特殊情況時，中登公司,、交易所向證券公司提供清算數(shù)據(jù)的時間會有延遲,。本案中因2月3日市場行情屬極端行情的情況，中登公司和交易所提供清算數(shù)據(jù)的時間有延遲,，投資者李某當晚（某時某分）進行隔日委托操作時,，A證券公司系統(tǒng)正在根據(jù)中登公司和交易所提供的清算數(shù)據(jù)進行清算。由于系統(tǒng)數(shù)據(jù)未清算完結,，故該時點暫不支持投資者申報隔日委托,。

    本案有如下啟示：證券公司方面。一是要建立健全規(guī)章制度及業(yè)務辦理流程。針對可能存在的特殊情況，應當制定具體應對措施,，確保系統(tǒng)運營及相關業(yè)務辦理正常進行,；二是要注重優(yōu)化用戶體驗。本案中,，李某擬進行隔日委托時,，如系統(tǒng)提示語改為“正在清算中，尚不支持隔日委托,，請您稍后再進行操作,。”可以提升投資者體驗,，避免發(fā)生糾紛,；三是加強投資者教育。本案中,，因投資者李某對隔日委托功能不清楚,，導致與A公司產生矛盾糾紛。如A公司事前加強對投資者教育和服務,，即可避免類似投訴糾紛的發(fā)生,。投資者方面。一是在參與某項業(yè)務前，應仔細閱讀,、聽取證券公司有關該項業(yè)務或產品的介紹,、操作流程及風險提示等內容，并根據(jù)自身情況判斷是否適合參與該項業(yè)務,；二是要注重對相關業(yè)務規(guī)則,、知識的學習，可通過行業(yè)監(jiān)管機構,、交易所,、經(jīng)營機構及投資者教育基地等正規(guī)平臺，了解行業(yè)發(fā)展態(tài)勢,，學習相關業(yè)務知識,。